(AOF) - Selon le quotidien espagnol "El Pais", CVC Capital Partners pourrait s'allier à Goldman Sachs et à d'autres banques dans le but de faire une offre sur le cigarettier Altadis. Ces banques pourraient agir comme prêteurs afin de financer l'acquisition du fonds mais prendraient également une participation dans Altadis à hauteur de 6%. "El Pais" cite Société Générale, Calyon, HSBC, Caja Madrid, Natixis et Royal Bank of Scotland. Hier, PAI Partners, qui s'était allié à CVC, a jeté l'éponge suite à des dissensions avec son partenaire. Le titre Altadis cède 0,04% à 50,21 euros. Hier, PAI Partners a informé Altadis de sa décision d'abandonner le consortium formé avec CVC Capital Partners en vue du rachat du groupe. En revanche, CVC Capital Partners a confirmé au cigarettier son intérêt à présenter une offre pour 100% des actions Altadis, selon les termes de sa proposition préliminaire du 4 mai 2007, à 50 euros par action. Selon la presse espagnole, CVC voulait contrôler 40% d'Altadis et laisser seulement 30% des parts à PAI et 30% à des actionnaires espagnols et français, ce qui ne leur aurait pas convenu. L'hypothèse de "El Pais",elle, est tout autre: PAI Partners n'aurait plus assez de liquidités disponibles, suite à une vague d'importants investissements. Par ailleurs, les rumeurs veulent qu'Imperial Tobacco, également en course pour le rachat d'Altadis, pourrait relever son offre de 47 à 50 euros, voire au-delà. Le 10 avril dernier, le groupe britannique avait revu à la hausse son offre sur Altadis de 45 à 47 euros par titre. Mais Altadis avait rejeté successivement ces deux propositions. Le prix proposé ne prendrait pas en compte, selon le cigarettier, la valeur du groupe et ses perspectives de croissance. (A.C-F)