ANF, société d'investissements immobiliers cotée (SIIC) filiale à 89 % d'Eurazeo, a signé hier un protocole d'accord portant sur l'acquisition d'un portefeuille de 159 murs d'hôtels pour un montant de 471 Millions d'EURuros droits et frais inclus.
Ces actifs, répartis sur l'ensemble du territoire français, sont exploités par B & B, troisième acteur sur le marché français de l'hôtellerie économique. Ces acquisitions d'actifs (150 actifs en pleine propriété et 9 contrats de crédit-bail immobilier), conclues sous des conditions suspensives usuelles, devraient être réalisées pour l'essentiel fin octobre 2007 et, pour la partie des actifs dont les conditions suspensives ne seraient pas levées à cette date, mi-décembre 2007.
Les hôtels continueront à être exploités par B & B. A cet effet, des baux "triple net" seront conclus pour une durée initiale de douze ans ferme, renouvelables deux fois à la demande de B & B, sur la base de loyers fixes indexés d'un montant initial total de 27,3 MEUR. Les loyers de renouvellement seront calculés sur la base du taux d'effort initial appliqué au chiffre d'affaires moyen des 3 dernières années, dans la limite de 115% du dernier loyer indexé.
Cette acquisition s'accompagnera de la signature d'un accord de partenariat qui permettra à ANF d'être associée au développement de la chaîne hôtelière B & B pendant une période d'au moins 3 ans, sur la base d'un programme d'investissements identifiés, portant sur un montant d'environ 58 MEUR.
L'opération sera financée pour environ 50 % en fonds propres par le biais d'une augmentation de capital qui devrait intervenir, en fonction des conditions de marché, d'ici la fin de l'année 2007 et le solde par endettement bancaire. Les termes du financement bancaire de cette opération ont fait l'objet d'un accord portant sur l'intégralité du montant de la transaction.
Pour Bruno Keller, Président du Directoire d'ANF : "Cette acquisition va permettre d'accroître la taille d'ANF et d'augmenter son flottant, lors de l'augmentation de capital, pour en faire un véhicule boursier plus attractif. Elle renforcera le caractère unique d'ANF qui offrira à ses actionnaires une complémentarité entre régularité des cash flows issus des loyers de B & B et création de valeur sur un patrimoine historique unique dans les deux plus grandes villes françaises de province, Lyon et Marseille".
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