(AOF) - Sequana Capital annonce qu'Arjowiggins, sa filiale à 100%, est en négociation exclusive pour l'acquisition du producteur danois de couchés haut de gamme recyclés Dalum Papir "afin de créer le leader européen des papiers couchés haut de gamme recyclés", selon le communiqué du groupe. L'acquisition envisagée, d'un montant initial de 63,5 millions d'euros, est assortie d'une clause de complément de prix à deux ans en fonction des synergies qui seront réalisées par l'actuelle équipe de management de Dalum Papir. Après son recentrage stratégique sur le marché du papier, Sequana Capital confirme ses ambitions dans le secteur avec l'acquisition par Arjowiggins, sa filiale à 100%, de Dalum Papir, filiale à 100% de Dalum Holding. Arjowiggins produit déjà du couché 100% recyclé, sous la marque Eural, dans l'usine du Bourray en France et a pour objectif, grâce à cette acquisition de renforcer ses positions commerciales en Allemagne et en Scandinavie et d'élargir son offre internationale de produits et de services ainsi que d'avoir la taille critique nécessaire pour investir davantage dans le marketing et la recherche. Le projet de rachat est soumis à l'approbation des autorités de la concurrence allemande et sera présenté aux instances représentatives du personnel. Pascal Lebard, Directeur Général de Sequana Capital, déclare à l'occasion de ce communiqué: " A travers cette acquisition, nous confirmons nos ambitions dans le secteur du papier. Notre stratégie est de soutenir le développement de nos filiales afin qu'elles puissent renforcer leurs positions de leader dans l'ensemble de leurs métiers. Cette acquisition créatrice de valeur s'inscrit dans la droite ligne des priorités stratégiques définies par Arjowiggins en vue de renforcer sa rentabilité ". (AOF)
- Les résultats du groupe dépendent de hausses des coûts des matières premières et d'énergie - Les surcapacités des papiers couchés sont à surveiller - On suivra la pertinence des acquisitions ciblées du groupe dans le cadre de sa nouvelle stratégie
Les points forts de la valeur - Arjowiggins possède un portefeuille de marques mondialement renommées, comme Arches, Canson, Conqueror, Maine gloss, Rives. Antalis possède de solides positions en Europe. - Sequana s'est dit prêt à envisager des opérations de croissance externe qui pourront être relutives à terme. Les points faibles de la valeur - Les pressions sur les prix de vente peuvent affecter les résultats du groupe. - Le contexte de surcapacités persistantes dans les papiers couchés a un impact sur le bénéfice d'Arjowiggins. - Le nouveau positionnement du groupe n'a pas encore fait ses preuves.
Sequana Capital est un holding reconnu pour son portefeuille d'activités diversifiées dans l'industrie et les services : Arjowiggins, détenu à 100%, est un des leaders mondiaux de production de supports créatifs et de haute technologie essentiellement à base papetière. Antalis, détenu à 100%, est le premier groupe européen de la distribution de supports de communication. Antonin Rodet, détenu à 100%, est une maison de négoce et de production de grands vins de Bourgogne. Enfin, Permal Group, détenu à 6,36%, est l'un des leaders mondiaux dans la gestion de fonds de fonds alternatifs. En 2007, Sequana Capital devient un "pure player" dans le domaine du papier avec deux principales filiales (Arjowiggins et Antalis). Cette nouvelle orientation stratégique est effective depuis le 18 décembre 2006, date à laquelle Sequana Capital s'est totalement désengagé de sa participation de 1,3 milliards d'euros dans SGS, société spécialisée dans l'inspection, de la vérification, du testing et de la certification, au profit de ses actionnaires, à travers une Offre Publique de Rachat.