Après avoir annoncé le mois dernier l'acquisition de Latitudes International, Parfum d'Image revient sur cette acquisition à l'occasion de la publication de ses résultats annuels. Cette société américaine est spécialisée dans les produits parfumés pour les grandes enseignes de distribution américaines.
Au 30 septembre dernier Latitudes avait généré un chiffre d'affaires annuel de 22,8 Millions de Dollars pour un EBITDA de 4 M$.
Le prix payé de cette acquisition s'élève à 19 M$ soit 4,75 fois l'EBITDA, avec 12 M$ payé en cash et 7 M$ d'Earn out étalé sur 3 ans. Parfum d'Image a financé cette acquisition par un emprunt bancaire libellé en euros. Après acquisition le périmètre du groupe représente un chiffre d'affaires de 41,5 ME, pour un résultat d'exploitation de 7,3 ME.
L'endettement net ressort à 6,3 ME et les fonds propres à 11 ME soit un gearing de 57%.
Dans les objectifs pour l'exercice en cours (chiffre d'affaires compris entre 45 et 50 ME et une marge d'exploitation située entre 8 et 9,5 ME) l'acquisition de Latitudes est importante, puisqu'elle doit permettre au groupe de bénéficier de nombreuses synergies et d'avoir à des comptes clés aux Etats-Unis. Parfum d'Image estime également, que la spécialisation de la nouvelle filiale en matière de produits de senteur devrait trouver un écho favorable auprès des clients européens.
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