STMicroelectronics fléchit encore sous la barre des 10 euros à Paris ce vendredi. Depuis le début de l'année, la valeur a perdu environ 30%, la seconde plus mauvaise performance du CAC 40, tout de même loin derrière Alcatel-Lucent et sa chute de 53%.
STMicroelectronics avait annoncé avant-hier que l'américain Intel, Francisco Partners et ST avaient choisi de prolonger au 28 mars 2008 le délai de réalisation définitive (closing) de l'opération Numonyx, la Société commune spécialisée dans les mémoires flashs. Les trois parties prenantes poursuivent leurs efforts pour remplir les conditions de finalisation de la transaction et prévoient que la réalisation définitive ait lieu au cours du 1er trimestre 2008.
ST annonçait également que les parties prenantes avaient reçu des engagements bancaires fermes pour le financement de Numonyx, après les turbulences importantes constatées sur les marchés de crédit. Les nouvelles conditions de financement incluent un prêt Senior pouvant atteindre 650 Millions de dollars et un crédit revolving confirmé d'un montant de 100 Millions de dollars pour Numonyx. Comme prévu, à la clôture de la transaction, Francisco Partners investira 150 Millions de dollars en échange de 6,3% du capital. En rémunération de l'apport de ses activités mémoires flashs, ST recevra 48,6% du capital de Numonyx et 364 Millions de dollars composés d'un montant en numéraire (dans une fourchette comprise entre une valeur à deux chiffres basse et 130 Millions de dollars) et d'un crédit subordonné à long terme.
Dans ses états financiers du 4ème trimestre de 2007, ST prévoit de comptabiliser des ajustements, par rapport aux estimations précédentes, de la perte sans sortie de trésorerie correspondant aux provisions pour dépréciations, nets de réductions d'impôts, relatives à cette transaction.
Sur la base du montage financier définitif, à la date de réalisation de l'opération, le niveau de trésorerie nette de Numonyx devrait être similaire à celui anticipé à l'origine, avec un endettement plus faible que prévu initialement.
A la clôture de la transaction, Numonyx sera "le plus grand fournisseur mondial de mémoires Flash NOR et l'un des leaders sur le marché des mémoires non volatiles avec un portefeuille de brevets important". Intel, Francisco Partners et ST envisagent que Numonyx démarre à toute vitesse, avec des équipes indépendantes et motivées, un portefeuille de propriété intellectuelle significatif, des sites de production modernes et bien équipés et une clientèle importante et variée.
(c) Boursier.com - Les informations rédigées par la rédaction de Boursier.com sont réalisés à partir des meilleures sources, même si la société Boursier.com ne peut en garantir l'exhaustivité ni la fiabilité. Ces contenus n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou d'instruments financiers. La responsabilité de la société Boursier.com et/ou de ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun.