SCOTTISH & NEWSCASTLE : nouveau refus de l'offre de CARLSBERG et HEINEKEN

10/01/2008 - 10:58 - Option Finance

(AOF) - Scottish & Newscastle reste intransigeant, refusant à nouveau l'offre conjointe améliorée de 780 pence par action de ses concurrents danois Carlsberg et néerlandais Heineken. Le brasseur britannique a toutefois légèrement infléchi sa position, affirmant qu'il serait prêt à discuter seulement à partir de 800 pence ferme et si Carlsberg acceptait la publication d'informations complètes sur le brasseur d'Europe de l'Est Baltic Beverages Holdings (BBH). Le Takeover Panel qui représente l'autorité britannique des OPA a donné au consortium jusqu'au 21 janvier pour présenter une offre formelle ou renoncer à son projet. Scottish & Newscastle a indiqué qu'un contrôle à 100% de BBH lui permettrait de créer de la valeur et de dégager d'importantes synergies, de l'ordre de 100 millions de livres. BBH est codétenue par Carlsberg et S & N, et elle contrôle plus de 85% du capital de Baltika, le premier brasseur russe. Ses statuts sont enregistrés en Suède, et Scottish estime que l'OPA mettrait à mal les accords passés avec le Danois au sein de BBH. La justice devra trancher en juillet pour savoir si S&N a le droit d'acquérir les 50% de BBH aux mains de Carlsberg. Carlsberg souhaiterait de son côté acquérir les intérêts de Scottish dans Baltic Beverages Holdings en France et en Grèce. De son côté, Heineken (HEIA) serait intéressé par des actifs en Grande-Bretagne et dans d'autres marchés européens.