Les banques plébiscitent les émissions pour restaurer leurs fonds

17/04/2008 - 16:30 - Option Finance

(AOF) - Dans leur ensemble, les banques ont levé 44 milliards de dollars sur les marchés actions depuis le début de l'année, soit plus du double par rapport à l'an dernier, rapporte le "Financial News". Cet "engouement" pour les augmentations de capital de ce type s'explique bien évidemment par la crise du "subprime", qui a sérieusement malmené les bilans des établissements financiers occidentaux. Aujourd'hui, ils ont besoin de restaurer leurs fonds propres. D'après le fournisseur de données Dealogic, on recense 31 levées de fonds sur les marchés actions réalisées par des banques commerciales et d'investissement depuis le premier janvier. Elles ont levé 150% de fonds en plus par rapport aux 17,6 milliards de dollars atteint par les 32 opérations du premier trimestre 2007. La dernière en date est Wachovia. La banque américaine vient d'annoncer la finalisation d'une augmentation de capital de 7 milliards de dollars, après avoir subi une perte de 393 millions sur les trois premiers mois de l'année. Pour l'instant, la plus grosse opération de l'année a été réalisée par la Société Générale. Après sa perte de trading de 4,9 milliards d'euros enregistrée en janvier, la banque française a émis, en urgence, pour 8,5 milliards de dollars de titres. La levée de fonds de la Société Générale a fait l'objet d'une garantie de bonne fin de la part d'un syndicat bancaire dirigé par JP Morgan, Morgan Stanley et la Société Générale : Credit Suisse et Merrill Lynch étant co-teneurs de livre. Mais plusieurs banques d'investissements américaines, lorsqu'elles procèdent à une augmentation de capital se nomment elles-mêmes "teneuses" du livres. Cela a récemment été le cas de Bank of America, Wachovia, Lehman Brothers et Citigroup. Ces quatre opérations ont globalement levé 14,1 milliards de dollars.