La nouvelle n'est pas vraiment surprenante compte tenu des rumeurs qui circulaient depuis plusieurs jours. Natixis va lever des fonds sur le marché, beaucoup de fonds même au regard de sa capitalisation devenue étique en quelques semaines. La banque va proposer à ses actionnaires de procéder à une augmentation de capital de 3,7 Milliards d'Euros, alors qu'elle ne pèse plus en bourse que 6 MdsE. L'opération devrait lui permettre de porter son ratio "Core Tier 1" au niveau de ceux des banques européennes les mieux capitalisées. En revanche, le niveau auquel sera réalisée la recapitalisation est encore inconnu. "Le prix de souscription des nouvelles actions ainsi que le nombre final d'actions à émettre et le rapport final de souscription seront fixés par le Directoire et communiqués par Natixis avant l'ouverture de la période souscription des actions nouvelles et de cotation des droits, qui sera fixée en fonction des conditions de marché", indique la direction.
La Banque Fédérale des Banques Populaires et la Caisse Nationale des Caisses d'Epargne (69,8% du capital) se sont engagées à souscrire à titre irréductible à cette augmentation de capital à hauteur de la totalité de leurs droits préférentiels de souscription et à souscrire les actions qui ne seraient pas souscrites à titre irréductible ou réductible par d'autres investisseurs, "témoignant ainsi de leur entier soutien à la stratégie et au management de Natixis".
Malgré un résultat net positif au premier semestre estimé à 300 Millions d'Euros pour les opérations courantes, le provisionnement réalisé en BFI pèsera sur les performances financières du groupe. Natixis enregistrera dans ses comptes du deuxième trimestre 2008 des provisions et ajustements de valeur de l'ordre de 1,5 MdE avant impôts principalement liés à l'exposition aux monolines et secondairement aux portefeuilles de CDOs d'ABS. Les résultats du premier semestre seront annoncés le 25 août.
Le produit de l'opération sera consacré à hauteur de 2,5 MdsE au remboursement de l'avance d'actionnaires consentie au cours du semestre dernier par les deux actionnaires de référence. Les ratios Core Tier 1 et Tier 1, en intégrant l'augmentation de capital, atteignaient respectivement au moins 7% et environ 9%. La banque a pour objectif de rester dans la fourchette 8,5 à 9%.
"Les comptes au 30 juin de Natixis enregistreront les effets de la forte dégradation des marchés qui s'est produite et n'a cessé de s'approfondir à partir du début du mois de juin. Elle s'est traduite notamment par la détérioration brutale et rapide de la situation des principaux rehausseurs de crédit et la prolongation de la crise du secteur immobilier résidentiel aux États-Unis. Cet environnement très dégradé par rapport aux deux premiers mois du trimestre amènera la société à procéder à un nouvel et massif effort de provisionnement, portant principalement sur l'exposition au risque des rehausseurs de crédit", explique la direction.
Compte tenu de l'aggravation de la crise financière et de la dégradation de l'environnement économique, Natixis modifiera ses orientations stratégiques pour la période 2008-2010 et les communiquera au moment du lancement de l'opération.
(c) Boursier.com - Les informations rédigées par la rédaction de Boursier.com sont réalisés à partir des meilleures sources, même si la société Boursier.com ne peut en garantir l'exhaustivité ni la fiabilité. Ces contenus n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou d'instruments financiers. La responsabilité de la société Boursier.com et/ou de ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun.