Coheris abandonne 12% à 2,77 euros dans un volume toutefois réduit ce mercredi en bourse. Tout en poursuivant le projet de LMBO afin d'en lever dans les meilleurs délais, "les conditions suspensives non encore réalisées à ce jour", le management de Coheris a été contraint de décider, compte tenu d'événements extérieurs indépendants de sa volonté et liés d'une part aux conditions de marché et d'autre part "à l'attitude du groupe Jindal", de reporter la fixation des modalités de cette opération après la période estivale. Ce report se fait "d'un commun accord avec l'ensemble des partenaires financiers qui souhaitent également poursuivre ce projet".
En conséquence, la Société a repris la cotation du titre Coheris ce mercredi au matin après publication du chiffre d'affaires consolidé du 1er semestre 2008 afin de permettre aux échanges sur le titre de se dérouler normalement.
Le management de Coheris rappelle que les objectifs de l'opération de LMBO sont les suivants :
- entrée au capital d'un ou plusieurs actionnaires institutionnels de référence sur le moyen et long terme,
- investissement des dirigeants de la totalité de leur participation actuelle au capital de la holding et réinvestissement de certains d'entre eux,
- constitution d'un pacte d'actionnaires qui permettra de fidéliser les managers et de solidifier les relations existant entre managers et investisseurs,
- poursuite du développement et de l'amélioration des ratios d'exploitation dans un contexte stabilisé et pérenne en partenariat avec un investisseur qui a l'expérience du secteur de l'édition de logiciels.
La Société rappelle également que si cette opération se réalise, il sera lancé un projet d'offre publique d'achat qui sera déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers conformément à la réglementation applicable et qui portera sur la totalité des actions Coheris non détenus par la société holding, sans toutefois viser un retrait de cote.
Coheris enregistre sur le 1er semestre 2008 un chiffre d'affaires de 15,14 ME en baisse de 5,6% par rapport à 2007.
Dans les activités d'édition de logiciels, le portefeuille d'affaires dont une large partie s'est décalée sur le second semestre reste particulièrement étoffé et pourrait permettre de compenser le retard de ventes de licences du premier semestre.
Par ailleurs l'accélération du changement du modèle d'éditeur-intégrateur vers un modèle de ventes indirectes en France et à l'international, déjà concrétisée avec de grands intégrateurs, "nous permettra de démultiplier les ventes de licences et de maintenance qui sont les plus rémunératrices", ajoute Coheris.
Quant à l'activité de Global Services, sur la tendance du deuxième trimestre 2008, elle devrait afficher "une croissance à deux chiffres sur le deuxième semestre 2008".
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