(AOF) - BNP Paribas va racheter les activités de Fortis en Belgique et au Luxembourg. La banque française va débourser 14,5 milliards d'euros : 9 milliards d'euros en actions (132,6 millions de nouvelles actions émises à 68 euros) et 5,5 milliards d'euros en cash. 'Cette opération permet à BNP Paribas de poursuivre le déploiement en Europe de son modèle de banque intégrée. Avec cette acquisition, BNP Paribas s'appuie sur deux nouveaux marchés domestiques, la Belgique et le Luxembourg, qui viennent s'ajouter à ses deux marchés domestiques actuels, la France et l'Italie', a souligné le groupe. Avant d'ajouter 'BNP Paribas conforte ainsi sa position de leader parmi les banques transfrontières dans la zone Euro avec quatre marchés domestiques'. BNP Paribas a expliqué que cette opération va renforcer sa structure financière, avec un ratio Tier 1 qui va s'améliorer d'environ 35 points de base. Elle devrait également être relutive dès la première année. La banque precise que l'Etat belge va porter sa participation dans Fortis Bank SA/NV à 100%. Selon les termes de la transaction, BNP Paribas acquerra alors auprès de l'Etat belge 75% de Fortis Bank SA/NV et 100 % de Fortis Assurance Belgique, et acquiert auprès de l'Etat luxembourgeois 16 % de Fortis Banque Luxembourg, portant sa part dans Fortis Banque Luxembourg à 67%. Suite à cette opération, les Etats belge et luxembourgeois deviendront actionnaires de BNP Paribas, avec des participations respectives de 11,6 % et 1,1 %, et deux nouveaux membres du conseil d'administration seront désignés. L'Etat belge s'engage à conserver jusqu'à 10 % de sa participation dans BNP Paribas pendant 2 ans. L'Etat luxembourgeois s'engage à conserver 50 % de sa participation pendant 1 an. BNP Paribas precisé qu'il a passé en revue le portefeuille de crédits structurés de Fortis. 10,4 milliards d'euros d'actifs structurés complexes ont été isolés et placés dans une structure spécifique, dans laquelle BNP Paribas aura 10 % des profits et des pertes. L'accord d'acquisition a été signé et la transaction reste soumise à l'obtention des autorisations des autorités de concurrence et de régulation. La finalisation de l'opération est attendue pour la fin de l'année ou au premier trimestre 2009. (AOF)
Tier 1 / Tier 2 : Depuis 1988, on distingue pour les banques deux grandes catégories de fonds propres, le tier 1 et tier 2, classés en fonction du type de risque qu'ils peuvent compenser pour calculer le ratio de solvabilité de la banque. Le tier 1 concerne les fonds propres dits de base, (actions ordinaires et certificats d'investissement, intérêts minoritaires.), le tier 2 désignant les fonds propres complémentaires (plus values latentes, provisions, titres participatifs.). Il existe également un tier 3, pour les fonds propres de troisième catégorie, qui couvrent les risques de marché. La définition généralement acceptée est celle du Comité de Bâle pour la surveillance bancaire, institution créée par les différentes banques centrales dans le dessein d'harmoniser les méthodes d'analyse et d'internationaliser les normes bancaires.