LA TENDANCE DU JOUR
Le CAC40 a clôturé en hausse de 0,78% à 3.475 pts et a enregistré ainsi sa troisième séance consécutive dans le vert. L'indice parisien a été tiré vers le haut par les bonnes performances des titres du secteur bancaire. En effet, ce dernier a repris des couleurs après l'annonce de l'injection de 10,5 Milliards d'Euros par l'Etat français auprès de six grandes banques pour assurer leur liquidité, ce qui a participé à la détente du marché interbancaire. L'avance des valeurs françaises qui était de près de 3% en matinée s'est cependant réduite dans l'après-midi...
ECO/DEVISES
L'Etat français a donc concrétisé hier les engagements pris "afin d'assurer le financement de l'économie dans une conjoncture internationale très difficile". Deux actions ont ainsi été entreprises : La première concerne la mise en place de la Société française de financement de l'économie (SFFE), destinée à lever des financements sur les marchés grâce à la garantie de l'Etat. Les premiers emprunts distribués par les banques grâce à ces ressources seront disponibles dès cette semaine, promet Bercy.
Par ailleurs, le gouvernement va utiliser cette nouvelle structure pour souscrire, à hauteur de 10,5 Milliards d'Euros, à des émissions de dette subordonnée effectuées par les établissements de crédit. Cette souscription interviendrait à des conditions financières tenant compte des références de marché disponibles pour les établissements concernés. "Cet investissement permettrait d'augmenter les fonds propres des banques afin qu'elles soutiennent pleinement le développement du crédit aux ménages, aux professionnels, aux entreprises notamment PME et aux collectivités locales tout en maintenant leur haut niveau de solvabilité".
6 réseaux bancaires ont fait part de leur intention d'émettre d'ici la fin de l'année des titres de dette subordonnée en bénéficiant d'un taux supérieur d'environ 400 points de base en moyenne au taux sans risque. Crédit Agricole a prévu d'émettre 3 Milliards d'Euros, la BNP Paribas 2,55 MdsE, la Société Générale 1,7 MdE, le Crédit Mutuel 1,2 MdE, les Caisses d'Epargne 1,1 MdE et les Banques Populaires 95 ME.
Christine Lagarde a fait part de la disponibilité de l'Etat pour maintenir ce dispositif ouvert et pour souscrire, si les tensions de marché venaient à persister, à une nouvelle tranche d'un montant équivalent en 2009. Cet accord de principe est soumis à l'examen de la Commission européenne.
Cette assistance n'est pas sans contreparties. Bercy a demandé aux différents réseaux qu'ils s'engagent sur des objectifs de progression des encours de crédit à l'économie de nature à garantir un financement adapté aux besoins des particuliers, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales. Le gouvernement en a également profité pour rappeler que les banques doivent adopter des règles éthiques en matière de rémunération des dirigeants. Des discussions sont également en cours pour évoquer le cas des personnes qui connaîtraient des difficultés liées à un crédit relais immobilier et pour faciliter le financement des PME.
La parité Euro/Dollar a du coup encore baissé à 1,3110/$.
Sur le Nymex, le baril WTI s'échangeait autour des 72$ ce soir, en légère baisse.
VALEURS EN HAUSSE
* Les bancaires rebondissent nettement après l'annonce faite par l'Etat français sur l'injection de liquidités dans le secteur. Crédit Agricole s'envole de 15,7%, Société Générale reprend 10,2% et BNP Paribas gagne 7,4%.
* Wendel monte de 9,3% après avoir déjà rebondi de 6,4% hier.
* Trigano regagne 6,5% sur des achats à bon compte.
* Renault reprend 4,1%. Face à la crise, Nissan appuie à son tour sur la pédale des freins ! Le 3ème constructeur automobile japonais, filiale à 44% de Renault, a annoncé ce matin à Tokyo une réduction de sa production au Japon, aux Etats-Unis et en Europe pour s'adapter à la baisse de la demande mondiale. Peugeot de son côté monte de 1%.
* Lafarge monte de 3,3%. La société NNS Holding, contrôlée par Nassef Sawiris, a indiqué à l'AMF avoir acquis 235.000 actions Lafarge, soit 0,12% du capital, pour 15,09 Millions d'Euros le 16 octobre dernier. Au pointage précédent, NNS Holding disposait de 13,08% du capital. La société était entrée dans le tour de table suite à l'acquisition par le géant français du cimentier Orascom. NNS est le second actionnaire du groupe derrière Bruxelles Lambert, crédité de 21,15% du capital.
* Vinci gagne 3,4% et prolonge ainsi son rebond entamé hier lorsque le titre gagnait 8,4%.
* Saint-Gobain reprend 2% dans l'attente de la publication demain après clôture de son chiffre d'affaires trimestriels.
VALEURS EN BAISSE
* Soitec chute de 13,1%. Le spécialiste isérois des semiconducteurs a lancé un nouvel avertissement hier en marge de son chiffre d'affaires semestriel. Le groupe est frappé par le ralentissement de la demande sur les marchés finaux, qui pèse sur ses clients. Dans le secteur, Texas Instruments a douché hier soir le marché après la clôture en faisant état de perspectives moroses pour le trimestre en cours.
* Suez Environnement abandonne encore 3,8% après une chute de plus 7% enregistrée hier.
* Total Gabon reperd 2,1%.
* Vallourec recule de 4,9% et perd ainsi plus de 26% en 5 séances. La société Capital Research and Management Company (CRMC), agissant pour le compte de fonds dont elle assure la gestion, a déclaré avoir franchi en baisse, le 17 octobre 2008, par suite d'une cession d'actions Vallourec sur le marché, les seuils de 5% du capital et des droits de vote de la société et détenir pour le compte desdits fonds 4,88% du capital et des droits de vote.
* France Telecom relâche 3,9%. A noter qu'Orange (France Telecom) devient Partenaire-Titre du championnat de France du Rugby TOP 14 Orange.
* Publicis redonne 3,4% après deux séances de rebond.
* ArcelorMittal reperd 3,3%. A noter que ce titre ne sera plus éligible au SRD à compter du mardi 28 octobre. Lundi prochain sera donc le dernier jour de négociation d'ArcelorMittal au SRD et les positions devront être débouclées à cette échéance. En conséquence, l'échéance prêt-emprunt de novembre 2008 ne sera pas créée.
* ST Microelectronics abandonne 3,1%. Le titre a été tiré vers le bas par l'annonce des perspectives décevante de son rival Texas Instruments.
* Vivendi recule de 2,7%. SFR (Vivendi) a signé le 21 octobre, en présence de Valérie Pécresse, Ministre de l'Enseignement Supérieur et de la Recherche, un protocole d'adhésion au nouveau cahier des charges de l'opération micro-portable (MIPE) dont l'offre sera élargie aux connexions Internet mobiles.
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