Le groupe Klépierre a annoncé jeudi dernier lancer une augmentation de capital de 356 Millions d'Euros. Elle est destinée à financer partiellement l'acquisition du spécialiste scandinave des galeries marchandes : Steen & Storn.
L'opération s'effectue par émission de Droits Préférentiels de Souscription (DPS). Un DPS a été détaché pour chaque action détenue en portefeuille. En échange de 6 DPS, l'actionnaire pourra souscrire à une action nouvelle au prix de 15 Euros le titre.
Au total, 23,7 Millions d'actions nouvelles vont être émises, soit un volume de 17% d'actions en plus sur le marché. La période de souscription court du 7 novembre au 20 novembre inclus.
Sur Bloomberg TV, Michel Clair -le Président de Klépierre- est revenu sur les motifs de cette levée de fonds : "Cette augmentation de capital a été annoncée en même temps que l'acquisition d'une part majoritaire dans un grand acteur des centres commerciaux en Scandinavie, présent en Suède, en Norvège et au Danemark. L'acquisition représente 2,7 Milliards d'Euros. Nous en aurons 56%, donc 1,6 MdE pour la part de Klépierre. C'est la raison pour laquelle nous levons 350 ME environ de fonds propres aujourd'hui".
Le Président de Klépierre a également expliqué qu'au regard de l'ampleur des fonds engagés pour l'acquisition du Scandinave Steen & Storn, le montant de l'appel au marché était quasiment anecdotique. Cette augmentation de capital "va évidemment améliorer la structure du bilan (...), mais dans l'ambiance dans laquelle nous sommes aujourd'hui, il est certain que, pour faire une opération de 1,6 MdE d'acquisition, lever 350 ME, c'est une opération modeste...".
Michel Clair a, par ailleurs, souligné la difficulté de procéder à une augmentation de capital dans le contexte actuel de repli des marchés. Il considère que la décote proposée pour la souscription d'actions nouvelles "est assez normale ; 20% sur une opération comme celle-là, c'est une opération presque normale". En revanche, "ce qui est anormal, c'est le cours de départ, c'est-à-dire un cours fondé sur 20 Euros au cours de la veille, pour un actif net réévalué de l'action qui est de l'ordre de 40 Euros au dernier compte publié au 30 juin".
Les DPS Klépierre sont négociables sur le marché du 7 au 20 novembre 2008 inclus. Durant cette période, ils cotent sur Euronext Paris sous le code ISIN FR0010686725.
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