(AOF / Funds) -
ECOFI QUANT FORCE 4
ISIN FR0000443319 Promoteur : ECOFI INVESTISSEMENTS Classe d'actifs : PERFORMANCE ABSOLUE Date d'ouverture : 4 février 2002 PEA : non
- Gestion quantitative systématique - Utilisation importante de produits dérivés - Objectif de performance absolue élevée
Le processus de gestion original de ce fonds lui permet d'obtenir une performance décorrélée des évolutions des grands indices, comme il l'a déjà prouvé lors des crises de février et d'août 2007 et depuis le début de la crise financière de 2008. Il s'agit donc d'un précieux produit de diversification. Grâce à sa gestion quantitative et systématique, ce fonds profite des microvariations du marché, quelle que soit sa direction, haussière ou baissière. Son objectif est d'obtenir une performance supérieure à l'Eonia de 4 points de pourcentage. L'une des particularités d'Ecofi Quant Force 4 est d'avoir deux portefeuilles : le premier, physique, est sous la responsabilité du pôle monétaire d'Ecofi Investissements. Il est investi à 100 % dans des instruments du marché monétaire sans risque crédit (investissements uniquement sur la signature de l'Etat français). Le second, qui n'utilise pas de capitaux, est consacré à l'achat et la vente à découvert de contrats à terme. C'est lui qui génère la surperformance par rapport à l'Eonia (indice du marché monétaire). Cette gestion hors bilan est déléguée à la société de gestion quantitative Cogitam, filiale d'Ecofi Investissements. Dans la poche hors bilan, les décisions sont prises par un modèle informatique, sans intervention humaine. Les gérants ont surtout un rôle de chercheurs, consistant à découvrir de nouveaux systèmes algorithmiques et de contrôle. Afin de générer une performance décorrélée des marchés actions et taux, le fonds prend des positions à très court terme, à l'achat comme à la vente, sur des contrats à terme sur indices taux et actions particulièrement liquides. "Nous avons ainsi les atouts de la gestion alternative, c'est-à-dire la performance et la décorrélation, sans en avoir les inconvénients, qui seraient l'illiquidité, les délais de transaction, la complexité et l'opacité", affirme Pierre-Olivier Bordes, cogérant d'Ecofi Quant Force 4 et directeur de la recherche chez Cogitam.