(AOF / Funds) -
SEVEN WORLD ASSET ALLOCATION FUND II
ISIN FR0010420000 Promoteur : SEVEN CAPITAL MANAGEMENT Classe d'actifs : DIVERSIFIES internationaux - gestion flexible Date d'ouverture : 15 janvier 2007 PEA : non
- Objectif de performance absolue - Modèle propriétaire : le Global Risk Asset Allocation (GRAA) - Gestion très active et très réactive, pour limiter les pertes potentielles
Fonds long only (sans effet de levier, éligible à l'assurance vie) avec pour objectif de réduire les effets du retournement brutal d'un marché et de minimiser les effets de la sous-performance durable d'un actif. L'équipe de Seven Capital a développé un processus de gestion basé sur la gestion du risque en temps réel et sur une large diversification des classes d'actifs et des marchés : le Global Risk Asset Allocation (GRAA). Le fonds Seven World Asset Allocation Fund II, très diversifié, peut faire varier fortement le poids des différentes classes d'actifs : monétaire (0 à 100 %), obligataire (0 à 60 %), actions (0 à 60 %), matières premières (0 à 30 %), immobilier (0 à 30 %) et hedge funds (0 à 10 %). Ses objectifs : une volatilité médiane de 4 %, un drawdown médian de 5 % et un rendement actuariel de 10 à 12 %. La philosophie de Seven Capital repose principalement sur le concept de risque avec un accent particulier sur la notion de drawdown (perte maximale potentielle d'un actif). "Contrairement à la plupart des process de gestion fondamentaux qui placent le risque en aval comme un mal nécessaire à la génération de rendement, notre process repose sur l'analyse, l'étalonnage, la maîtrise et l'arbitrage quotidien entre des risques. Le rendement devient alors une conséquence de la gestion des risques", explique Johann Schwimann. Le process allie deux approches : une approche "stratégique", première phase du processus réalisée tous les 6 mois, qui détermine l'allocation maximale pour chaque classe d'actifs et chaque marché composant le portefeuille, et une approche "tactique" par le risque, une gestion quotidienne, pour corriger de façon dynamique l'analyse "stratégique".