(AOF / Funds) - La performance des hedge funds est restée stable au mois de juin, selon le rapport mensuel de l'Edhec. La stratégie Arbitrage de convertible a enregistré la meilleure performance tant sur cette période, 2,62%, que depuis le début de l'année, 24,4%. Elle est suivie par les stratégies Distressed Securities et arbitrage sur fusion-acquisition, avec des progressions respectives de 1,89% et 1,38%. En revanche, la stratégie CTA Global, qui avait enregistré ses premiers gains de l'année en mai, a affiché une performance négative : -1,53%.
CTA : Stratégie qui vise à exploiter les fluctuations de cours des marchés des obligations, des actions, des changes et des matières premières à l'aide de modèles de trading systématique. Convertible Bonds et Volatility Arbitrage : Stratégies visant à profiter d'opportunités d'arbitrage sur volatilité en investissant dans divers instruments financiers. Les fonds Convertible Bonds investissent en priorité dans des obligations convertibles et couvrent de manière discrétionnaire certains des facteurs de risque sous-jacents (risque de taux d'intérêt, risque de crédit, risque de marché) afin d'obtenir une exposition au risque de volatilité et/ou de crédit à un prix très intéressant. Distressed Securities : Stratégie qui consiste à investir dans (ou à vendre à découvert) des titres de sociétés dont le cours est, ou dont on prévoit qu'il sera affecté par une situation difficile (pré ou post-faillite).