(AOF / Funds) - L'indice composite Eurekahedge Hedge Fund a progressé de 2,1% en juillet et de près de 12% depuis le début de l'année, selon des données préliminaires. La société d'études explique que cette performance a été réalisée grâce aux vigoureux rally des marchés actions ; l'indice MSCI Monde a ainsi progressé de 8,4% en juillet sur fond de résultats trimestriels d'entreprise et de statistiques économiques meilleurs que prévu et de l'augmentation de l'appétit pour le risque qui en a résulté. Ce sont les stratégies " event driven ", " relative value " et " long/short equity " qui ont affiché les meilleures performances avec des gains respectifs de 4,8%, 3,2% et 3,1% au cours du dernier mois. La stratégie CTA a, elle, enregistré la plus mauvaise performance, stable sur juillet.
Long/Short Equity : Stratégie directionnelle qui consiste essentiellement à acheter des actions et des dérivés présentant un potentiel d'appréciation et à vendre celles dont on anticipe qu'elles vont se déprécier. CTA : Stratégie qui vise à exploiter les fluctuations de cours des marchés des obligations, des actions, des changes et des matières premières à l'aide de modèles de trading systématique. Special Situations : Stratégie qui englobe une combinaison de processus d'investissement ciblant les actions ou les obligations dont la valorisation est altérée par une situation spéciale comme une scission, une consolidation du secteur, une liquidation, une réorganisation, un rachat d'actions et d'autres transactions extraordinaires génératrices d'opportunités. Long/Short Equity Statistical Arbitrage : Stratégie qui consiste essentiellement à investir dans certaines actions et à en vendre d'autres à découvert. L'approche de sélection des titres se fonde en général sur l'analyse quantitative des fondamentaux ou des cours, ou d'une association des deux. Cette stratégie vise en général à offrir une exposition limitée aux risques du marché des actions.