ANGLO AMERICAN : XSTRATA jette l'éponge

15/10/2009 - 09:54 - Option Finance

(AOF) - Xstrata a abandonné son projet de rapprochement "entre égaux" avec son concurrent Anglo American. De nombreux actionnaires ont déclaré qu'ils refuseraient l'opération tant qu'Xstrata ne proposera pas une prime. Le 22 juin, le président d'Anglo-American John Parker avait jugé que cette offre assortie d'une "prime nulle" était "totalement inacceptable". La semaine dernière, Anglo avait requis auprès des régulateurs britanniques l'imposition d'une date limite (le 20 octobre) pour déposer une offre formelle, faute de quoi, Xstrata devait s'abstenir de toute initiative pendant six mois. Dans un communiqué, Xstrata a confirmé qu'il croyait à la justesse stratégique d'une fusion avec Anglo mais qu'il était "discipliné" et qu'il n'excluait pas une reprise des discussions sur ce dossier ultérieurement. Selon lui, la fusion aboutirait à obtenir plus d'un milliard de synergies avant impôt par an d'ici à la troisième année suivant la conclusion de la fusion, outre un positionnement face à la concurrence, une échelle et une diversité de premier ordre. "Des mesures de réduction des coûts, prises séparément par les deux entreprises, ne peuvent pas aboutir à de tels bénéfices stratégiques", a souligné le directeur général Mick Davis. Un rapprochement entre Xstrata et Anglo créerait le premier producteur mondial de zinc, de platine et de ferrochrome et le deuxième producteur mondial de cuivre. Le nouveau groupe serait aussi le premier fournisseur mondial de charbon destinés aux centrales électriques et le deuxième fournisseur mondial de charbon destiné à la sidérurgie. "Nous continuons à évaluer diverses autres options de croissance", a précisé le directeur général de Xtrata, Mick Davis. Dans une note publiée récemment, Oddo évoquait l'hypothèse d'un abandon du projet de fusion avec Anglo American. Selon le broker, Xstrata peur décider de lancer une offre sur le groupe minier britannique Lonmin chez qui Xstrata a sécurisé l'année dernière 24,9% du capital pour 2,2 milliards de dollars.