(AOF) - Thomson a rendu public son plan de sauvegarde qui a été mis à la disposition de ses créanciers le 4 décembre. Le plan de restructuration est basé sur les termes approuvés par une majorité de ses créanciers " seniors " le 24 juillet, avec quelques ajustements. Avec ce plan, la dette financière brute " senior ", qui s'élève à 2,839 milliards d'euros, serait réduite de 45% à 1,550 milliard d'euros. Dans le cadre de ce plan, Thomson va lancer une augmentation de capital d'environ 348 millions d'euros par émission d'environ 527 millions d'actions nouvelles ordinaires au prix de souscription de 0,66 euro par action. Cette augmentation de capital sera mise en oeuvre sur la base d'une parité de 2 actions nouvelles pour une action ancienne, garantie dans sa totalité par les créanciers et ouverte à tous les actionnaires existants. Il procèdera par ailleurs à l'émission d'obligations souscrites par les créanciers seniors pour un montant d'environ 641 millions d'euros. Elles porteront intérêts au taux annuel de 10% payables en nature, et seront remboursables, en décembre 2010 et décembre 2011, en 971 millions environ d'actions nouvelles ordinaires de Thomson ("ORA"). Les actionnaires actuels auront la possibilité de souscrire à ces ORA à hauteur de 75 millions d'euros. Elle sera accompagnée par l'émission d'obligations liées aux produits de cessions d'actifs pour un montant maximum de 300 millions d'euros. Elles seront souscrites par les créanciers seniors. En fonction de leur niveau de participation à l'augmentation de capital et à l'émission d'ORA, les actionnaires actuels de Thomson pourraient conserver jusqu'à 51% et au minimum 15% du capital de la société sur une base diluée. Enfin, le plan de restructuration prévoit que les détenteurs de TSS (titres super subordonnés) recevront 25 millions d'euros en numéraire en contrepartie de la suppression de leurs droits à tous paiements éventuels (autres que le principal) attachés aux TSS. Les créanciers de Thomson ont été convoqués pour voter sur le plan de restructuration le 21 décembre (prêteurs au titre du crédit syndiqué) et le 22 décembre 2009 (obligataires).
Electronique
Face au recul de leur marché, les acteurs développent de nouvelles offres : Sony va lancer son troisième livre électronique (e-book) aux Etats-Unis, le Reader Daily, pour les fêtes de fin d'année. Outre-Atlantique, Sony propose déjà un livre d'entrée de gamme, le Pocket Reader, à 199 dollars et un produit milieu de gamme, le Touch, à 299 dollars. S'attaquant directement au Kindle d'Amazon, le Reader Daily, commercialisé à 399 dollars, sera équipé d'un écran tactile, et connecté au réseau de télécommunications 3G de l'opérateur ATT. Le marché américain du livre numérique est très dynamique. Selon l'association des éditeurs américains, au premier trimestre 2009, les ventes de " e-book " représentaient 2,4% du marché du livre global, contre une moyenne de 0,6% l'an passé. La concurrence devrait encore se développer sur ce segment puisque le taïwanais Acer, troisième fabricant mondial de micro-ordinateurs, pourrait prochainement faire son entrée sur ce marché afin d'affronter le ralentissement de la croissance de l'industrie informatique.