(AOF) - ArcelorMittal a réaffirmé que son offre sur le groupe miner canadien Baffinland procurait de la certitude et de la transparence et demeurait supérieure à l'offre partielle coercitive de Nunavut. Selon le premer sidérurgiste du monde, "l'offre partielle de Nunavut était hautement conditionnelle et très discrétionnaire et continue de l'être". Et d'ajouter, "l'offre partielle coercitive de Nunavut expose les actionnaires de Baffinland au risque de se retrouver avec des actions peu négociées en plus d'être soumise à d'autres risques de financement et d'exécution. Il est également important que les actionnaires de Baffinland comprennent que l'offre de Nunavut ne prévoit pas actuellement de droits d'échange ou de bons de souscription et qu'elle n'en prévoira pas tant que Nunavut ne modifiera pas son offre et que celle-ci ne sera pas prolongée, deux éventualités incertaines". Il a précisé que les actions de Baffinland feraient l'objet d'une dilution supplémentaire aux termes de l'offre de Nunavut, en raison de l'émission proposée de bons de souscription, si elle était mise en oeuvre, et du fait que Nunavut recherche du financement pour mettre le projet en valeur. Du point de vue des actionnaires de Baffinland, ArcelorMittal estime que son offre visant la totalité des actions de Baffinland élimine toute incertitude quant au financement et aux coûts futurs du projet de Mary River, à la dilution attribuable au financement du projet et au cours futur des actions de Baffinland. 3Les actionnaires de Baffinland font face à un choix clair : déposer leurs titres en réponse à l'offre entièrement en espèces d'ArcelorMittal de 1,40 dollar canadien par action visant la totalité des actions ordinaires avant 23 h 59 (heure de Toronto) le 10 janvier 2011 ou s'exposer au risque lié à l'incertitude de l'offre partielle coercitive de Nunavut. Nunavut offre 1,45 dollar par action pour une participation de 60% dans Baffinland, plus un warrant.
Produits de base - Métaux
Selon des données de Bloomberg, depuis début 2010, 290 transactions ont eu lieu dans le secteur aurifère, pour un total de 38,4 milliards de dollars. Goldcorp veut fusionner avec le groupe de mines d'or Andean pour 3,6 milliards de dollars canadiens. Cette opération intervient dans un contexte où le cours de l'or a dépassé les plus hauts atteints en juin dernier, au-dessus de 1.300 dollars l'once. Cet été, le canadien Kinross Gold s'est rapproché de Red Back Mining, à travers une opération de plus de 7 milliards de dollars. Auparavant, le rapprochement entre Newcrest Mining et Lihir Gold a donné naissance au cinquième producteur mondial de ce métal précieux. Le secteur minier dans son ensemble est soumis à une vague de fusions-acquistions. Dernier en date, BHP-Billiton cherche à acquérir le producteur canadien d'engrais Potash pour 43 milliards de dollars. Toutefois, les analystes estiment que le temps des OPA géantes est fini car les grandes sociétés minières vont poursuivre leur assainissement financier. Elles pourront ainsi mener des acquisitions de sociétés spécialisées dans un seul minerai et qui n'ont pas les capacités d'en assumer des investissements. FTB/ACT/