(AOF / Funds) - "Mercredi, le spread de swap 2 ans a enregistré son plus fort élargissement depuis que S&P a placé la notation souveraine de long terme du Portugal sous surveillance négative en vue d'une possible dégradation de notation, le 30 novembre 2010. La volatilité implicite a également grimpé, les actions sont en repli et la courbe Eurodollars s'est aplatie. Nous recommandons de fermer les positions courtes sur la volatilité", note SG Cross Asset Reserch jeudi. AUT/ALO