Le conseil d'administration d'Eurotunnel a approuvé le financement du plan de sauvegarde par le consortium élargi composé de : Goldman Sachs / Deutsche Bank et Citigroup.
Ces deux offres proposaient :
- un prêt à long terme de 1,5 Milliard de livres et 1,97 milliard d'euros équivalent à un total de 4,16 milliards d'euros, sous forme d'une dette bancaire classique remboursable suivant les tranches entre 35 et 43 ans.
- la garantie de souscription des obligations remboursables en actions (" ORAs ") en livres et en euros pour les porteurs de dette Tier 3 pour un montant équivalent à 1,42 milliards d'euros, permettant de mettre en place le processus de monétisation des ORAs.
Eurotunnel explique : "Les deux offres déposées, tout à fait adaptées au plan d'affaire de l'entreprise, étaient très compétitives et très proches l'une de l'autre".
Au final, le conseil d'administration a décidé que :
- le consortium GS / DB sera chef de file du financement du plan de sauvegarde et
- à la demande de la société, le consortium GS / DB proposera à Citigroup de le rejoindre afin d'assurer 30 % du financement.
Le nouvel endettement d'Eurotunnel, tel qu'il découle du financement proposé, est "supportable" se réjouit Eurotunnel, "grâce à ses performances opérationnelles et à la diminution de ses charges financières annuelles. Les charges financières de cette nouvelle dette senior devraient être de l'ordre de 205 millions d'euros par an pour les premières années, le capital ne commençant à être remboursé qu'en 2012. Ce montant de charges financières est à comparer aux 430 millions d'euros d'intérêts pour 2006 et à l'estimation de 470 millions d'euros pour 2007 (compte tenu des hausses de taux d'intérêts européens annoncées) qu'aurait dû payer Eurotunnel sur l'ancienne dette".
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