(AOF) - Les directoires de Vivalis et d'Intercell annoncent qu'ils se sont accordés sur les termes d'une fusion pour créer Valneva, un leader européen des biotechnologies spécialisé dans les vaccins et les anticorps. La fusion créera une société intégrée avec un champ d'action élargi, une diversification accrue, un profil financier renforcé et des talents et capacités complémentaires. Elle devrait permettre de générer 5 à 6 millions d'euros de synergies en année pleine atteintes dans les 2 ans suivant la réalisation de la fusion. La nouvelle entité, qui sera cotée à la fois à Paris et à Vienne, va ensuite lancer une augmentation de capital de 40 millions d'euros à laquelle souscrira notamment le Fonds stratégique d'investissement (FSI) à hauteur de 25 millions. A l'issue de la fusion, les actionnaires d'Intercell recevront 13 nouvelles actions ordinaires Vivalis et 13 actions de préférence pour 40 actions d'Intercell détenues. Ce rapport d'échange représente une prime pour les actionnaires d'Intercell de 38,5% sur la base des cours de clôture du 14 décembre 2012 et de 31,7% sur la base des cours de bourse moyens des trois derniers mois. Après la réalisation de la fusion, qui devrait s'achever en mai 2013, et en se basant sur le capital émis existant de chaque société, les actionnaires de Vivalis détiendront environ 55% du capital social émis de Valneva et les actionnaires d'Intercell en détiendront pour leur part environ 45%.
Pharmacie - Santé
Les acquisitions se multiplient dans le secteur. Après des mois de négociations, GSK a annoncé le rachat de Human Genome Sciences, la biotech américaine, pour 3 milliards de dollars (3,6 milliards dette incluse). Cette opération devrait avoir un impact positif sur le bénéfice courant du groupe britannique à partir de l'an prochain. Elle lui donne surtout la totalité des droits sur le Benlysta, médicament contre une maladie de peau, et sur deux autres traitements en cours de développement contre le diabète et les affections cardiaques. La reprise de Human Genome Sciences fait suite à une série d'acquisitions lancée par des grands laboratoires, dont la plupart sont affectés par la perte des brevets protégeant leurs médicaments vedettes. Bristol-Myers Squibb (BMS) vient d'acquérir le spécialiste des traitements du diabète Amylin, en partageant le prix d'achat, 7 milliards de dollars, avec AstraZeneca. En 2011, Sanofi avait acquis Genzyme pour près de 20 milliards de dollars. FTB/ACT/