(AOF) - Telefonica et KPN ont dévoilé l'accord de rachat à 100% d'E-Plus, filiale allemande de téléphonie mobile de l'opérateur néerlandais. Son concurrent espagnol Telefonica SA et sa filiale allemande Telefonica Deutschland verseront un total de 5 milliards d'euros à KPN, et le groupe ibère détiendra in fine 65% du capital d'une nouvelle entité, fusion d'E-Plus et de Telefonica Deutschland, contre 17,6% pour KPN. Le reste des titres (17,4%) constituera l'actionnariat flottant. Cet accord valorise E-Plus à 8,1 milliards d'euros. Telefonica SA, qui déboursera au total 4,24 milliards d'euros sur les 5 milliards que compte l'opération, anticipe des synergies de 5 à 5,5 milliards d'euros sur le marché allemand très concurrentiel de la téléphonie mobile. Annoncé par le Financial Times lundi matin, cette rumeur de rachat a été officiellement confirmée par les deux groupes lundi soir, avant d'en préciser les détails mardi matin. Dans une première phase, Telefonica SA et Telefonica Deutschland effectueront un premier paiement de 3,7 milliards d'euros pour acquérir E-Plus dans son intégralité. E-Plus fusionnera avec Telefonica Deutschland en une nouvelle entité dont 24,9% des parts seront cédées à KPN. Dans une deuxième phase, le groupe espagnol rachètera 7,3% du capital de la nouvelle entité à KPN pour 1,3 milliard d'euros. Telefonica SA, actionnaire à 76,8% de Telefonica Deutschland, déboursera 2,84 milliards d'euros sur les 3,7 milliards du paiement initial, à hauteur de sa participation dans sa filiale, auxquels s'ajoutent le second paiement de 1,3 milliard. Une heure après l'ouverture des marchés européens, KPN gagnait 5,72% à 1,903 euros à Amsterdam, et Telefonica grimpait de 1,79% à 10,24 euros à Madrid. FTB/ACT/