(AOF / Funds) - Les marchés de taux ont rapidement intégré le scénario d'une prolongation du quantitative easing (assouplissement quantitatif), considère Natixis Asset Management. Le report du tapering (réduction des achats d'actifs) induit une recherche de positions de portage capitalisant sur la forte pente de la courbe américaine. Le rendement des Treasuries (bons du Trésor) à 10 ans est ainsi tombé à 2,53% après un sommet à 2,75% à la veille de l'accord. Ce rally obligataire s'est produit en l'absence de données majeures, pourtant déterminantes pour la politique économique. Ces publications devraient retrouver de l'importance dans les échanges à court terme. Natixis AM reste neutre en sensibilité sur les Treasuries. AUT/MAF