(AOF / Funds) - L'allocation en actions du Fonds Axa World Fund Optimal Income s'est progressivement déplacée des actions payant un dividende élevé à leur création vers des actions de qualité avec des bilans sains et des flux de trésorerie solides. Depuis le début de l'année, le Fonds a adopté un positionnement modéré au sein de chaque classe d'actifs et la sélection de valeurs au sein de la poche actions a contribué de manière significative à la performance du Fonds. Parmi les valeurs ayant généré les plus belles performances en 2013, il cite Kabel Deutschland, Gemalto et Société Générale. L'allocation obligataire du Fonds est restée extrêmement diversifiée afin de remplir son rôle de coussin contre les risques. Ceci a permis au Fonds de générer un rendement de 7,75% depuis le début de l'année. Serge Pizem, gérant principal du Fonds, a commenté : "Au cours des 10 dernières années, le Fonds a affiché des performances en ligne avec sa stratégie et ses objectifs d'investissement, en capturant la majorité de la performance du marché tout en minimisant la volatilité. Nous sommes très sélectifs dans notre sélection de valeurs et investissons dans un portefeuille relativement concentré de sociétés qui nous semblent les mieux adaptés pour générer de la performance". "Notre sélection de valeurs a permis au Fonds de surperformer de manière significative l'indice MSCI Europe sur 10 ans (+161% pour les seules actions du Fonds vs. +89% pour l'indice MSCI Europe). La volatilité globale du portefeuille est contenue grâce à des titres obligataires au profil défensif issus d'émetteurs solides et aux marchés monétaires. Bien que les marchés aient encore des défis à relever à l'avenir, nous pensons que la flexibilité du Fonds nous permettra de réagir à tout changement de situation et d'ajuster notre exposition en conséquence", a précisé le gérant. AUT/ALO