(AOF) - D'après une source de marché, Oddo a abaissé son objectif de cours de 29,5 à 25,2 euros sur Alstom, tout en reconduisant sa recommandation Neutre, considérant que les problèmes actuels du groupe industriel sont largement connus. L'analyste a réagi à la publication du chiffre d'affaires trimestriel d'Alstom, qui a été assorti de prévisions prudentes. Sans pour autant anticiper une augmentation de capital vu les cessions en cours, il prévoit désormais un bénéfice net par action en baisse de 10% en mars 2014.
Les points forts de la valeur
- Numéro un mondial des centrales électriques clés en main et des TGV, également présent dans les technologies de captation et réduction de CO2, ainsi que les solutions de gestion des réseaux électriques ou GRID ; - Activités complémentaires, dopées par les besoins en infrastructures des pays émergents (50 % du carnet de commandes) et en modernisation dans les pays occidentaux : équipement et production d'énergie (45 % des ventes), équipement de transport ferroviaire (27 %), énergies renouvelables (9 %) et GRID (19 %) ; - Stratégie de croissance fondée sur des partenariats/coentreprises et jugée porteuse par les analystes ; - Vers un renforcement en Afrique du sud grâce au contrat PRASA de fourniture de 600 trains de passagers entre 2015 et 2025, le plus gros jamais signé par le groupe ; - Pénétration du marché chinois très porteur des centrales au charbon grâce au projet de joint venture avec Shanghai Electric Boilers ainsi que celui de l'hydraulique où le groupe a investi 100 FTB/ACT/