Fiat Auto et Credit Agricole ont finalisé l'accord annoncé en juillet pour la création d'une joint venture à 50/50, Fiat Auto Financial Services (FAFS), qui gèrera les services financiers de Fiat Auto en Europe (financement automobile pour particuliers, financement des concessionnaires et services de location longue durée et de gestion de flottes automobiles). En particulier, les opérations suivantes ont été réalisées aujourd'hui :
- Synesis Finanziaria (une société détenue à parité par Unicredito, Banca Intesa, Capitalia, et San Paolo-IMI) a cédé pour environ 479 Millions d'euros à Fiat Auto, cette dernière ayant exercé son option d'achat, 51% de Fidis Retail Italia, la société qui contrôle les activités de financement automobile pour particuliers de Fiat Auto en Europe, dont la raison sociale est désormais FAFS ;
- FAFS a racheté certaines filiales de Fiat Auto intervenant dans le financement des concessionnaires Fiat Auto et la location automobile en Europe ;
- Fiat Auto a cédé à Sofinco, la filiale à 100% de crédit à la consommation du Crédit Agricole, 50% du capital social de FAFS pour un prix en numéraire de 1 Milliard d'euros, sous réserve des clauses habituelles d'ajustement du prix ;
- Crédit Agricole et Sofinco ont refinancé la totalité de la dette des entités FAFS auprès du groupe Fiat, ainsi qu'une partie de leur dette auprès de tiers.
Pour le Groupe Fiat, ces transactions se traduiront par une plus-value d'environ 450 Millions d'euros, un apport global de trésorerie de plus de 3 Milliards d'euros (en intégrant le remboursement de dette intragroupe) et une réduction de la dette industrielle nette d'environ 350 Millions d'euros.
Pour le Crédit Agricole, cet investissement accélère le développement de son activité crédit à la consommation en Europe et augmente la contribution de l'international dans les résultats du Groupe, conformément aux objectifs définis dans son Plan de Développement de décembre 2005.
FAFS gèrera les principales activités financières de Fiat Auto en Europe et en particulier celles ayant trait au financement des concessionnaires de Fiat Auto, des clients particuliers, ainsi que les services de location longue durée et de gestion de flottes automobiles. FAFS gèrera un portefeuille de plus de 13 Milliards d'euros et bénéficiera, d'une part, de la croissance attendue des ventes de Fiat Auto et de l'autre, de l'expérience de longue date du Crédit Agricole dans le crédit à la consommation et de sa solidité financière.
FAFS est gérée conjointement par les deux partenaires. Le Président de FAFS sera Patrick Valroff, qui a rejoint Sofinco en 1991. Il dirige aujourd'hui le pôle Services Financiers Spécialisés de Crédit Agricole S.A. Patrick Valroff est également Président directeur général de Sofinco. Alain Breuils sera le Directeur général de FAFS. Ce dernier est Directeur de la Division Services Financiers du Groupe Fiat et bénéficie d'une longue expérience, acquise à l'international, dans le financement automobile.
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