La bride est relâchée en matière de crédit immobilier, la FNAIM applaudit
Le Haut conseil de stabilité financière (HCSF) relâche la bride en matière de crédit immobilier à la grande satisfaction de la FNAIM (Fédération Nationale de l'Immobilier) et de son président Jean-Marc Torrollion.
Vertement critiqué par les acteurs de l’immobilier et de la construction pour ses recommandations encadrant l'octroi de crédits immobiliers formulées en décembre 2019, le Haut conseil de stabilité financière (HCSF) a ajusté ses consignes en intégrant une partie des demandes des professionnels. La Fédération nationale de l’immobilier, qui depuis plusieurs mois tirait la sonnette d'alarme auprès des pouvoirs publics en stigmatisant le danger que représentaient ces règles pour le marché immobilier, se félicite de cette inflexion.
À l’issue de la réunion du HCSF jeudi 17 décembre, le ministre de l'Économie, des Finances et de la Relance Bruno Le Maire a annoncé plusieurs inflexions dans les recommandations adressées par l’institution aux banques. Ainsi :
• le taux d’effort (c'est-à-dire la part des mensualités par rapport aux revenus du ménage) maximal recommandé est relevé à 35% (contre 33% jusqu’à aujourd’hui) ;
• la durée maximale des prêts est allongée de 2 ans, à 27 ans, pour certaines opérations ;
• le taux de flexibilité accordé aux banques (c'est-à-dire la part de crédit qui est autorisée à sortir de ce cadre) passe de 15 % à 20 % et elle sera davantage ciblée sur la primo-accession.
Du côté de la FNAIM, on apprécie. Jean-Marc Torrollion, le président de la Fédération nationale de l’immobilier, estime que « cela va dans le bon sens : puisque ces ajustements sont opérationnels. »
« D’une part, et ce n’est pas le moindre des symboles, on sort du dogme d’un immobilier qui ne serait pas finançable au-delà de 25 ans, » précise M. Torrolion. « D’autre part : la rehausse du taux d’effort, même s’il aurait pu être placé encore un peu plus haut, avantage les investisseurs, ce qui est une bonne nouvelle : nous avons besoin d’investisseurs en logement. Enfin, l’ajustement du taux de flexibilité sera un instrument de souplesse pour les emprunteurs : on évitera ainsi une objectivation pure des dossiers, analysant la qualité intrinsèque de l’emprunteur et, in fine, le financement pourra mieux accompagner les marchés en difficulté. »
La FNAIM relève que les règles qui avaient été édictées faisaient peser une menace considérable sur le marché immobilier, en excluant notamment les primo-accédants de l’accès à la propriété. « Cette inflexion était indispensable pour ne pas prendre le risque de bloquer la machine et rendre l’accès à la propriété inégalitaire. Elle était aussi nécessaire pour ne pas retarder le financement des travaux de rénovation énergétique, un chantier indispensable pour l’environnement comme pour la relance de l’économie, » insiste le patron de la FNAIM.
« L’activité immobilière s’élève à 337 milliards d’euros (total des dépenses en capital - logements neufs et existants, gros travaux). La filière dans son ensemble représente environ 2,5 millions d’emplois, non-délocalisables. » rappelle Jean-Marc Torrollion qui ajoute : « Le rebond économique passera notamment par l’immobilier, l’ensemble de la profession est prête à jouer pleinement son rôle : aux pouvoirs publics de nous y aider ».
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