Small, Mid ou Large Caps ?
Sur les marchés, les thèmes d'investissement se succèdent selon des cycles : Certaines années, les grandes capitalisations ont la faveur des marchés. D'autres années, ce sont les petites ou moyennes capitalisations qui surperforment. Parmi les fonds actions européennes éligibles au PEA, Fidelity Trilogie Europe (ISIN : FR0010139923) a une approche originale. Il est composé de 3 poches correspondant chacune à une taille de capitalisation. Chaque poche est gérée par un spécialiste de ce type de sociétés, de manière dynamique, sans contrainte par rapport à l'indice de référence.
Pierre Louis FOLRINI
Chaque année, David Ganozzi, gérant du fonds et Directeur de la gestion de Fidelity en France, sélectionne le spécialiste de chaque poche parmi les meilleurs gestionnaires de Fidelity. Il ne s'agit donc pas d'un fonds de fonds mais bien d'un fonds de gérants. La pondération de chaque poche est déterminée par David Ganozzi. En temps normal, Trilogie Europe est composé de 10% de petites, de 30% de moyennes et de 60% de grandes valeurs. Grâce à cette composition évolutive, les investisseurs n'ont pas à se soucier de suivre l'évolution des performances des différents types de capitalisations. Le fonds privilégie actuellement les secteurs de la finance, des biens de consommation cyclique, de l'industrie et de la santé. Dans l'ensemble, le portefeuille a un biais croissance et conserve une volatilité de 12%. La performance affichée en 2006 est de 20,25%, poussée notamment depuis deux mois par les moyennes valeurs.
© Synapse. Les contenus (vidéos, articles) produits par Synapse font appel à des journalistes professionnels. Ils ne constituent pas des conseils en investissement ou des recommandations personnalisées. Le diffuseur n'a participé ni à l'élaboration de ce contenu ni à la sélection des valeurs/fonds mentionnés. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'investissement sur les marchés comporte un risque de perte en capital et aucune garantie de gain ne peut être octroyée.