Le processus est lancé ! Le dossier Aéroports de Paris (ADP) va faire son entrée en bourse, a annoncé cette nuit le Ministère de l'Economie et des Finances. Bercy précise "le Gouvernement a décidé d'ouvrir le capital d'Aéroports de Paris pour permettre à l'entreprise de conforter sa situation financière et d'être en mesure de mobiliser des ressources nouvelles pour financer son développement, et en premier lieu un programme d'investissements sans précédent". L'opérateur prévoit en effet d'investir plus de 2,7 Milliards d'Euros sur les cinq prochaines années.
L'entrée en bourse prendra la forme d'une augmentation de capital, assortie d'une cession d'actions détenues par l'État. Les titres seront proposés aux particuliers, aux investisseurs institutionnels et aux salariés et anciens salariés du groupe Aéroports de Paris. Si les conditions de marché le permettent, il sera procédé à la cession d'un maximum de 15,4 millions d'actions et à la création d'un maximum de 14,6 millions d'actions nouvelles (y compris l'offre réservée aux salariés et l'option de surallocation, avant exercice de la clause d'extension). Le nombre de titres cédés par l'Etat pourrait est accru d'un maximum de 4,5 millions d'actions, pour porter le nombre total de titres à 19,9 millions d'actions (y compris l'offre réservée aux salariés et l'option de surallocation, après exercice de la clause d'extension).
L'opération, avant exercice de la clause d'extension, porterait sur un montant total de 1,217 Milliard d'Euros, réparti en 617 ME de cession de l'Etat et 600 ME d'augmentation de capital (y compris l'offre réservée aux salariés sous hypothèse d'une souscription totale des salariés à l'offre, et après exercice intégral de l'option de surallocation). En cas d'exercice de la clause d'extension, le produit de cession pour l'Etat serait porté à environ 800 ME.
Les salariés et anciens salariés d'Aéroports de Paris se verront offrir la possibilité de souscrire jusqu'à 10 % du total de l'offre dans des conditions préférentielles, conformément à la loi. L'offre destinée aux particuliers se fera sous forme d'une offre à prix ouvert, précédée d'une période de réservation. Ils bénéficieront notamment d'une décote de 1 euro par rapport au prix qui sera offert aux investisseurs institutionnels et seront exonérés des droits de garde pendant 18 mois.
La fourchette de prix indicative pour les actions cédées aux investisseurs institutionnels est de 42 à 48,5 euros. La fourchette de prix indicative pour les actions cédées aux investisseurs particuliers est de 41 à 47,5 euros. La période des offres débutera le 31 mai 2006 et devrait s'achever le 14 juin 2006.
L'Etat devrait in fine détenir entre 67,4 % du capital d'Aéroports de Paris (en cas d'exercice de la clause d'extension) et 71,6 % (en l'absence d'exercice de la clause d'extension).
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