Stedim et ses fondateurs ont signé un accord définitif avec Sartorius conduisant à la prise de contrôle de Stedim par Sartorius. L'objectif est de fusionner Stedim et la division Biotechnology de Sartorius pour créer un leader mondial de la fourniture à l'industrie biopharmaceutique.
Selon les termes de l'accord, Sartorius acquiert une part importante du capital de Stedim à un prix de 43 euros par action. La transaction, soumise à l'agrément des autorités de la concurrence, devrait être finalisée au début de l'été 2007. Les deux fondateurs restent cependant impliqués dans le nouveau groupe avec une participation significative.
Sartorius présentera une offre publique d'achat pour acquérir le reste des actions Stedim à un prix de 43 euros par action. L'initiateur proposera de manière alternative aux actionnaires de Stedim de rester au capital et de prendre part à la création de valeur du nouveau groupe. Ainsi, pour les actionnaires qui n'apporteront pas leurs titres à l'offre publique, Sartorius accordera après une période de deux ans une protection à la baisse de 20 euros en cas de décrochage du cours de l'action Stedim en dessous d'une valeur capitalisée égale à 47,5 euros. Cette protection sera égale à la différence (à l'issue d'une période de deux ans) entre 47,5 euros et la valeur moyenne du titre Sartorius Stedim Biotech sur une période de référence de 30 jours de bourse.
Sartorius procédera à la filialisation de sa division Biotechnology et l'apportera à Stedim qui rémunérera cet apport par le biais d'émission de nouveaux titres Stedim à 43 euros. Dans le cadre de cet apport, la valeur d'entreprise de Sartorius Biotechnologie s'élèvera à 550 Millions d'Euros et sa valeur des fonds propres à 420 ME. Sartorius deviendra détenteur de manière définitive des actions de Stedim détenues par ses fondateurs le jour après approbation de l'apport de Sartorius Biotechnology par les actionnaires de Stedim réunis en assemblée générale extraordinaire
Avec au moins 2/3 du capital de Stedim, Sartorius consolidera intégralement la nouvelle entité dans ses états financiers dès la finalisation de la transaction. La société combinée prendra le nom de "Sartorius Stedim Biotech S.A." et restera cotée sur Euronext Paris. Le siège social restera celui de Stedim à Aubagne (France). Les principales fonctions opérationnelles seront basées au siège de Sartorius à Göttingen en Allemagne. Le nouveau groupe réalise un chiffre d'affaires 2006 pro-forma de 362 ME et emploie environ 2.350 salariés.
Sur une base pro-forma 2007, Sartorius Stedim Biotech a un objectif de chiffre d'affaires de 400 à 420 ME pour une marge d'EBITA de 14 à 15%. Le conseil d'administration de Sartorius Stedim Biotech S.A. sera composé de 7 membres dont 3 issus de Stedim et 4 issus de Sartorius. Dr. Joachim Kreuzburg actuel CEO de Sartorius deviendra le nouveau CEO. Monsieur Bernard Lemaître, fondateur et actuel Président du conseil d'administration de Stedim S.A. et Monsieur le Professeur Arnold Picot, actuel Président du conseil de surveillance de Sartorius A.G., seront tous deux membres du conseil d'administration de la nouvelle entité.
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