(AOF) - Swisscom a annoncé le lancement d'une offre publique d'achat amicale sur 100% du capital de Fastweb, deuxième opérateur de téléphonie fixe en Italie et leader dans le domaine des services basés sur la technologie IP. L'opérateur suisse propose 47 euros par action Fastweb, ce qui représente un montant total de 3,7 milliards d'euros. Swisscom a expliqué qu'il souhaite effectuer un investissement à long terme et consolider la position concurrentielle de Fastweb basée sur un réseau de dernière génération et sur des offres innovantes en Italie. Selon l'opérateur suisse, cette acquisition lui permettra d'accroître sensiblement son cash-flow. Cette opération est susceptible d'augmenter d'environ un cinquième le chiffre d'affaires et l'EBITDA de Swisscom et d'assurer la poursuite de sa croissance. " Fastweb contribuera ainsi considérablement et en peu de temps aux résultats de Swisscom ", a souligné le groupe. Fastweb a généré en 2006 un chiffre d'affaires de 1,26 milliard d'euros et un EBITDA de 424,6 millions d'euros. Swisscom financera la transaction en contractant de nouvelles dettes, et, selon le degré d'acceptation finale de l'offre, par la vente d'un maximum de 4,9 millions actions propres que la société avait acquises en 2006 dans le cadre du programme de rachat d'actions. Une fois la transaction effective, Swisscom modifiera sa politique de distribution : à l'exception d'un rachat spécial de 500 millions de francs suisses prévu en 2008, l'entreprise ne procédera plus à aucun rachat d'actions, mais transformera sa politique de distribution actuelle (rachats d'actions plus dividendes) en une pure politique de dividende. Le dividende continuera à correspondre à environ la moitié du bénéfice net.