Ciments Français, noté Baa1 perspective stable chez Moody's et BBB perspective positive chez Standard and Poor's, a mandaté ABN Amro, Natixis et Royal Bank of
Scotland en qualité de joint dealer managers et bookrunners d'une offre publique de rachat de sa souche juillet 2009 et de sa nouvelle émission obligataire de maturité 10 ans et d'un montant de 500 Millions d'Euros.
La transaction a été annoncée au marché le mercredi 21 mars en même temps que la fourchette initiale de spread de midswaps + low to mid 60's. Après seulement 2 heures d'ouverture, la fourchette de spread a pu être révisée à midswaps + 60-62 bps au vue de l'intérêt suscité par la transaction. A sa fermeture, la forte souscription (plus de 4 foissouscrite) a permis à la transaction d'être lancée au niveau le plus serré de la fourchette révisée, soit midswaps + 60 bps. La nouvelle émission est cotée au Luxembourg.
L'offre publique de rachat porte sur la ligne obligataire 5,875% échéance 10 juillet 2009 dont l'encours s'élève à 350 Millions d'Euros. Elle se présente sous la forme d'une offre partielle de rachat, pour un montant maximum de 210ME qui pourra être réduit ou augmenté à tout moment par l'émetteur. L'offre expirera le 29 mars. En cas de dépassement du montant maximum fixé, les titres apportés en excédent seront acceptés sur une base prorata et le solde sera retourné aux investisseurs.
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