(AOF) - Le conseil d'administration d'Arcelor, qui s'est réuni dimanche sous la présidence de Joseph Kinsch, a décidé de recommander aux actionnaires l'offre améliorée de Mittal Steel. La nouvelle proposition du groupe indien consiste désormais en un projet de fusion qui se traduit par une offre d'échange mixte qui sera suivie à terme par l'absorption de Mittal Steel par Arcelor. Le nouveau groupe qui s'appellera Arcelor-Mittal sera coté à New York, Paris, Madrid, Amsterdam, Bruxelles et Luxembourg. Le projet négocié entre Arcelor et Mittal Steel prévoit : une offre mixte à raison de 13 actions Mittal Steel et 150,6 euros en numéraire pour 12 actions Arcelor, soit 12,55 euros en cash et 1,084 actions Mittal Steel par action Arcelor ; une offre en numéraire au prix de 40,4 euros par action Arcelor ; une offre d'échange à raison de 11 actions Mittal Steel pour 7 actions Arcelor ; et une offre mixte pour les OCEANEs à raison de 13 actions Mittal Steel et 188,42 euros en numéraire pour 12 OCEANEs. Cela représente une amélioration de 49% par rapport à la première offre de Mittal Steel, une progression de près de 100% par rapport au dernier cours précédant l'offre (hors dividende), une augmentation de 108% de la partie en cash et une augmentation de 32% de la partie en actions Les parités retenues à la suite des négociations reflètent des valeurs relatives de 60% pour Arcelor et de 40% pour Mittal Steel dans le nouvel ensemble. Par conséquent, compte tenu de la partie en cash de l'offre de Mittal Steel les actionnaires actuels d'Arcelor et de Mittal Steel détiendront respectivement 50,6% et 49,4% d'Arcelor-Mittal Il n'y aura qu'une classe d'actions, et toutes les actions disposeront du même droit de vote. Le conseil d'administration et la direction générale seront des organes distincts et le conseil d'administration comporte une majorité de membres indépendants. Le futur conseil d'administration de 18 membres comportera 12 administrateurs actuels d'Arcelor dont 3 sont les représentants actuels des employés d'Arcelor et 6, administrateurs dont 3 indépendants, qui seront désignés par Mittal Steel. Chaque administrateur disposera d'une voix. La famille Mittal détiendra environ 43% du nouvel ensemble. La direction générale du futur ensemble sera composée de 7 personnes dont les 4 membres de la direction générale d'Arcelor, dont le poste de CEO et de 3 membres du management de Mittal Steel.