H2O Innovation, la société canadienne entrée récemment sur Alternext, annonce avoir sécurisé un financement de 15 Millions de Dollars canadiens (9,8 Millions d'Euros environ) auprès d'AEK via un placement privé pour acquérir une entreprise américaine de traitement d'eaux usées.
L'opération de financement passe par un placement privé d'unités au prix de 1,75$ par action. Chaque unité sera convertie en une action ordinaire H2O et un bon de souscription permettant l'acquisition d'une action ordinaire H2O. Ce bon de souscription octroie à son détenteur le droit de souscrire, au plus tard à 17h00 (heure de Montréal) le jour de la date du deuxième anniversaire de la date de clôture de l'offre de financement, une action ordinaire du capital-actions de H2O au prix de 2,30 Dollars l'action. Le surplus du financement servira au fond de roulement pour la réalisation des projets courants et futurs.
H2O a signé une lettre d'intention qui stipule, entre autre, que H2O fera l'acquisition de 100% des actions émises et en circulation de la compagnie cible basée aux Etats-Unis pour 7,47 Millions de Dollars US, payable en cash. Ce montant pourrait être majoré jusqu'à un maximum de 11 M$ US et ce, selon la performance de la société cible. L'Ajustement sera payable en actions de H2O suivant le niveau de l'EBITDA de la compagnie cible. Les actions de H2O seront émises au prix du marché à la date du paiement. Le paiement sera effectué, s'il y a lieu, à la date de clôture et à la date du premier anniversaire de la date de clôture. La clôture de cette transaction est sujette à la réalisation d'une vérification diligente satisfaisante, l'obtention dudit financement, la signature d'une entente visant l'acquisition des actions de la compagnie cible et finalement, de l'approbation des autorités de réglementation. Le nom de la Compagnie cible sera dévoilé lors de la réalisation de ces conditions.
L'entreprise ciblée par H2O a généré 8,86 M$ US et un EBITDA ajusté de 1,87 M$ US pour l'année financière terminant le 31 juillet 2006. Elle affiche 4,1 M$ US d'actif pour 2,74 M$ de dette. Elle est à la tête d'une force de vente interne et un réseau de distribution couvrant l'ensemble des États-Unis incluant 22 distributeurs et quatre agents manufacturiers dans le monde.
"Par le biais de cette transaction, H2O renforcera sa position au sein de l'industrie du traitement des eaux usées. La compagnie cible donnera accès à H2O à un réseau de distribution aux États-Unis ainsi qu'à une force de vente à l'échelle internationale qui compte 22 distributeurs sur le territoire américain ainsi que quatre agents manufacturiers exclusifs", a expliqué monsieur Guy Goulet, le patron d'H2O.
"La direction envisage, sur une base pro-forma, que cette acquisition augmentera les revenus annuels de H2O à plus de 20 M$ Canadiens et contribuera à une hausse de la marge de profit. La direction envisage également que la société profitera des très bonnes relations que la compagnie cible entretient avec plusieurs grandes firmes d'ingénierie basées aux Etats-Unis", explique l'acquéreur qui prévoit que la société contribuera à l'augmentation de la marge bénéficiaire brute de H2O et ajoutera un montant de 2 M$ Canadiens en contrats au carnet de commande actuel de H2O qui s'élève à 9 M$ canadiens.
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