Artémis, le holding de PPR, lance aujourd'hui une émission d'obligations échangeables en actions existantes PPR d'un montant initial de 800 Millions d'Euros susceptible d'être porté à 1 Milliard d'Euros en cas d'exercice en totalité de la clause d'extension au gré de l'émetteur et de la clause de sur-allocation.
L'opération a pour but de refinancer, en en optimisant le coût, une partie de la dette du groupe, notamment l'emprunt obligataire Artémis Conseil échangeable en actions PPR à échéance mai 2007. A l'issue de l'opération, la dette nette du groupe demeurera inchangée. Les Obligations auront une durée de 5 ans. Elles porteront un intérêt annuel au taux de 2% l'an et seront remboursées, sauf amortissement anticipé, en totalité le 31 juillet 2011 à un prix compris entre 118,05% et 121,03% du nominal, correspondant à un taux de rendement actuariel compris entre 5,25 % et 5,75 % l'an.
La valeur nominale unitaire des Obligations fera ressortir une prime comprise entre 27 % et 32 % par rapport au cours de référence de l'action PPR, chaque Obligation étant échangeable en action PPR, à raison d'une action pour une Obligation. Les Obligations seront offertes aux investisseurs institutionnels dans le cadre d'un placement privé international, conformément aux lois et aux règlements propres à chaque pays où s'effectue le placement. Aucun placement ne sera effectué aux Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon.
Les dispositions seront prises pour coter les Obligations sur le marché Euro MTF géré par la Bourse de Luxembourg. La date prévue d'émission et de cotation des Obligations est le 31 juillet 2006.
Après la fixation des conditions définitives des Obligations, Artémis se réserve la possibilité de gérer dans le temps la dilution liée à cette émission notamment en mettant en place une couverture, portant sur environ 3 millions d'actions, par le biais de produits dérivés.
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