Une SCPI pour chaque investisseur

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En fonction de vos objectifs de placement, vous pouvez opter pour différentes catégories de SCPI. En effet, trois grandes familles de SCPI coexistent : - les SCPI de rendement ou de revenu ; - les SCPI fiscales ; - les SCPI de valorisation ou de plus-value.

Une SCPI pour chaque investisseur

Les SCPI de rendement, les plus nombreuses sur le marché, répondent à un objectif de rentabilité. Généralement, ces SCPI investissent dans l'immobilier d'activités (bureaux, locaux commerciaux, entrepôts). Leur acquisition est préconisée aux épargnants qui souhaitent obtenir des revenus complémentaires, notamment au moment de la retraite. Les SCPI fiscales investissent dans des logements dégageant un rendement plus faible que la pierre commerciale, mais en contrepartie vous bénéficiez d'un avantage fiscal, types Scellier ou Malraux. L'acquisition de parts de SCPI Malraux est assortie d'un avantage fiscal qui vous permet de faire une substantielle économie d'impôt. Le dispositif Malraux permet d'acquérir et de rénover des biens immobiliers anciens d'exception à coût réduit. Les charges déductibles y compris le coût des travaux de la rénovation dégagent un déficit foncier. Si vous optez pour des parts de SCPI Malraux « ancien dispositif », correspondant à des biens dont le permis de construire a été signé avant le 1er janvier 2009, vous pouvez déduire de l'ensemble de vos revenus le coût de vos travaux sans limitation de montant, ce qui mécaniquement diminue votre note fiscale. En plus, en réduisant vos revenus vous optimisez vos chances de bénéficier du bouclier fiscal. Autre avantage de ce dispositif : ce dispositif n'est pas soumis au mécanisme de plafonnement global des avantages fiscaux. Cet avantage fiscal prenant la forme d'une déduction de revenu imposable (Revenu imposable - revenu foncier), plus vous êtes imposé plus l'opération est fiscalement intéressante. Par conséquent, ce dispositif s'adresse en priorité aux contribuables fortement fiscalisés, ceux dont les revenus sont imposés dans la tranche supérieure du barème progressif de l'impôt sur le revenu (40 %). Le bénéfice de ce dispositif est soumis au respect de nombreuses règles et engagements, en passant par une SCPI, vous serez déchargé d'une bonne partie de ces contraintes. Un dispositif Malraux « nouvelle version » est applicable aux opérations de restauration immobilière pour lesquelles une demande de permis de construire ou une déclaration de travaux est déposée depuis le 1er janvier 2009. La déduction des charges des revenus fonciers et des déficits fonciers (coûts des travaux) sur le revenu global est remplacée par une réduction d'impôt sur le revenu dont le montant est plafonné. Enfin, les SCPI de valorisation, les moins nombreuses sur le marché, ont pour objectif de servir à l'investisseur une belle plus-value, sous réserve de conserver vos parts sur une longue période, soit en principe jusqu'à la liquidation de la SCPI, soit environ 15 ans si vous avez souscrit vos parts à la création de la SCPI. En effet, chaque SCPI a une durée de vie limitée prévue dès sa création, entre 12 et 99 ans.

Le conseil de Sicavonline

Les revenus tirés de la détention de parts de SCPI sont ajoutés à vos autres revenus imposables. Si vous subissez une imposition au taux marginal de 40 %, ce même taux s'appliquera aux revenus tirés de vos parts de SCPI. En finançant votre achat de parts de SCPI (de rendement et fiscales) grâce à un emprunt, vous pourrez imputer les intérêts de cet emprunt sur vos revenus fonciers tirés de la SCPI, réduisant d'autant votre imposition. De plus, les échéances de cet emprunt sont assurées en tout ou partie par les revenus tirés de votre placement, réduisant votre effort d'épargne.

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