Le split de Sopra Group et d'Axway re-envisagé au T2 2011

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Sopra Group a indiqué vendredi soir que son conseil d'administration avait approuvé à l'unanimité le principe d'un projet de cotation d'Axway. Le projet de cotation vise à doter les sociétés Axway et Sopra Group des moyens de développer en toute indépendance leurs activités respectives dans l'intérêt de leurs clients, salariés et actionnaires.

Une cotation doublée d'une augmentation de capital

Sopra Group indique dans le communiqué émis ce vendredi que l'opération de cotation, soumise à l'approbation de l'autorité de marché et des actionnaires, combinerait une distribution par Sopra Group d'un dividende en titres Axway et en numéraire, suivie à brève échéance d'une augmentation de capital d'Axway. Première étape : Sopra Group distribuerait à ses actionnaires sous forme de dividende en nature une part significative du capital d'Axway, ainsi qu'un dividende en numéraire destiné notamment à compenser la fiscalité des actionnaires résultant de la distribution de titres en régime de droit commun. Cette opération conduirait à la cotation d'Axway. Deuxième étape : Une augmentation de capital d'Axway interviendrait à bref délai après la distribution, en fonction des conditions de marché et sous réserve de l'approbation par l'autorité de marché et par les actionnaires d'Axway. Cette augmentation de capital, de l'ordre de 50 à 65 millions d'euros, servirait principalement au remboursement du compte courant entre Axway et Sopra Group et doterait Axway d'une trésorerie positive. L'opération serait réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription. A l'issue de ces opérations, les deux sociétés présenteraient une structure financière solide leur permettant de poursuivre leur croissance et de saisir les opportunités d'acquisition qui pourraient se présenter. La souscription de Sopra Group à l'augmentation de capital serait telle qu'à l'issue de ces opérations, Sopra Group détiendrait une participation au capital d'Axway de l'ordre de 25 % à 30 %.

Cotation d'Axway au 2e trimestre 2011

Un projet complet sera soumis aux instances représentatives du personnel et pourrait conduire, sous réserve de l'absence de conditions défavorables, à la cotation d'Axway au deuxième trimestre 2011. Les dates clés de l'opération ainsi qu'une documentation complète destinée aux actionnaires et à la communauté financière seront publiées ultérieurement. Sopra Group indique que le volume d'affaires du dernier trimestre 2010, tant pour l'activité de services que logicielle, a été satisfaisant et prévoit d'annoncer ses résultats pour l'exercice 2010 le 22 février 2011 avant bourse.