Les fonds en euros « nouvelle génération » sont-ils l'avenir de l'assurance-vie ?

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LifeSide Patrimoine (anciennement April Patrimoine), société du groupe Crédit Agricole Assurances, est une plateforme de distribution à architecture ouverte qui conçoit et assure la gestion et la distribution de produits d'épargne, de retraite et de défiscalisation via des professionnels indépendants du patrimoine. En 2011, elle a lancé le contrat d'assurance-vie Arborescence Opportunités conçu pour « permettre aux professionnels partenaires de LifeSide Patrimoine d'offrir à leurs clients l'une des offres les plus concurrentielles du marché. » tient-il ses promesses ?

Arborescence Opportunités : 3 fonds en euros

Le contrat Arborescence Opportunités a intégré dès sa création le fonds euros classique de l'assureur Spirica. Il a été progressivement doté de deux fonds en euros nouvelle génération et se targue d'offrir une palette complète pour allier sécurité et rendement. « La nouvelle donne sur les fonds en euros est une tendance inévitable pour continuer à proposer le niveau de garantie souhaité par certains épargnants. Pour nous, il est déterminant que les CGPI et courtiers spécialisés puissent proposer à leurs clients les dernières innovations en la matière au sein d'un seul et même contrat et les performances 2012 leur donnent raison de nous avoir choisis » souligne Marie-Anne Jacquier, Directeur Général de LifeSide Patrimoine.

Fonds en euros d'un nouveau genre : l'alternative ?

Ce contrat d'assurance-vie est l'un des rares à disposer de trois fonds en euros. Comme évoqué précédemment, deux de ces fonds diffèrent du classique fonds en euros et affichent un rendement 2012 proche de 4 %.

Comment peuvent-ils offrir un tel rendement tandis que la moyenne estimée des rendements 2012 pour les fonds en euros est proche de 2,85 % ? La réponse tient dans leur stratégie de gestion, plus dynamique et réactive mais aussi plus risquée. Pour mémoire, les fonds en euros classiques sont principalement investis en obligations. L'un de ces deux fonds, Neo Euro garanti, fait partie de la famille des fonds euros dits dynamiques. Ces fonds suivent une stratégie de gestion plus offensive (poche actions de 20 à 30 %) mais aussi plus réactive. Du coup, elle est également plus aléatoire. A la différence du traditionnel fonds en euros, pas de taux minimum garanti chaque année. En cas de dégradation de la conjoncture, le fonds peut délivrer une performance proche de zéro. Toutefois à l'instar d'un fonds en euros classique, son capital est garanti et les intérêts annuels sont définitivement acquis. LifeSide Patrimoine commercialise un autre fonds en euros d'un nouveau genre, Euro allocation Long Terme. Il se différencie grâce à une allocation d'actifs à long terme tout en préservant certains avantages des fonds en euros classiques (gains définitivement acquis, capital sécurisé). Toutefois, l'investisseur doit s'engager à conserver le fonds pendant au moins trois ans. Dans le cas contraire, une pénalité de 3 % est appliquée. Actuellement investi en immobilier (SCPI à 85 %), ce fonds privilégie une allocation sur le long terme susceptible d'évoluer avec le temps. Encore jeunes, ces fonds en euros d'un nouveau genre n'ont pas fait leur preuve sur le long terme et restent réservés à une clientèle haut de gamme et avertie. Plus risqués que les fonds en euros classiques, il est indispensable d'étudier avec attention la composition de ces fonds avant de se lancer. * Taux de rendement net de frais de gestion avant prélèvements sociaux ** Taux attribué aux contrats présentant un taux d'unités de comptes supérieur ou égal à 35% selon conditions de l'offre

© Synapse. Les contenus (vidéos, articles) produits par Synapse font appel à des journalistes professionnels. Ils ne constituent pas des conseils en investissement ou des recommandations personnalisées. Le diffuseur n'a participé ni à l'élaboration de ce contenu ni à la sélection des valeurs/fonds mentionnés. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'investissement sur les marchés comporte un risque de perte en capital et aucune garantie de gain ne peut être octroyée.