Le prélèvement à la source sera-t-il un frein au crédit immobilier ?

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Le prélèvement de l'impôt à la source entrera finalement en vigueur comme prévu en janvier 2019, après plusieurs jours de doute… Si, du point de vue des banques, interrogées par vous financer.com, cette réforme n'aura pas d'impact sur la capacité d'emprunt des ménages, les Français ne vont-ils pas avoir le sentiment que leur pouvoir d'achat - notamment immobilier - baisse ?

A priori les banques ne vont pas modifier les calculs des taux d'endettement 

A ce jour, vousfinancer rappelle que pour évaluer le taux d'endettement et donc la capacité d'emprunt du futur emprunteur, la plupart des banques ne tiennent pas compte des impôts. Elles prennent les revenus nets perçus par le ménage et font un rapport entre la future charge de remboursement mensuelle et ces revenus. Ce taux d'endettement ne doit pas excéder 33 %. Les impôts sont pris en compte comme une charge comme une autre… avec quelques exceptions : certains établissements, finançant notamment les profils avec de hauts revenus, prennent déjà en compte les impôts en les déduisant du salaire mais avec la possibilité d'aller jusqu'à 50% de taux d'endettement.

D'après les partenaires bancaires interrogés par le courtier en crédit immobilier, la mise en place du prélèvement à la source ne devrait pas modifier les calculs d'endettement et de capacité d'emprunt. Les banques devraient donc prendre en compte le « net à payer avant impôt sur le revenu » qui restera inscrit sur les fiches de paie en plus du nouveau « net à payer après prélèvement de l'impôt », le montant effectivement versé au salarié. Le montant d'impôt déduit du salaire rentrera tout de même bien sûr en ligne de compte dans l'étude globale du dossier et l'évaluation du risque via le calcul du « reste-à-vivre » qui est la somme restante toutes charges déduites (mensualité de prêt, autres prêts en cours, charges diverses, pensions alimentaires, impôts) et qui est variable selon les banques mais en moyenne de 750 € pour un célibataire, 1200 € pour un couple et 250 € par enfants à charge.

Cela présente l'avantage de limiter les évolutions et développements informatiques à effectuer et de ne pas pénaliser tous ceux dont les réductions/déductions d'impôt ne sont pas pris en compte dans le taux de prélèvement à la source et qui devront « avancer cette réduction », mais augmente légèrement le risque puisque le salaire effectivement versé sur le compte du futur acheteur sera en réalité plus faible que ce montant…

... Mais un effet psychologique pourrait se répandre parmi les candidats à l'emprunt

Autre sujet d'inquiétude qui pourrait avoir fait douter le gouvernement. Vousfinancer évoque  un possible sentiment de « gagner moins d'argent » au vu de la baisse du salaire qui leur est versé chaque mois, surtout les premiers mois… « Même si 60 % des Français qui paient l'impôt sur le revenu sont mensualisés, certains pourraient avoir le sentiment de débuter le mois avec un salaire inférieur - en particulier ceux qui payaient leurs impôts au tiers, souvent avec une épargne de précaution - même si bien sûr cela revient en fait au même ! Mais comme le marché immobilier est souvent impacté par des effets psychologiques, on peut craindre un attentisme des emprunteurs au 1er trimestre, le temps qu'ils s'habituent à cette nouvelle gestion de leur finance… » analyse Sandrine Allonier, porte-parole de Vousfinancer.

Le courtier relative cette impression car « le prélèvement à la source, avec un versement en 12 fois au lieu de 10 ou 3, est favorable aux Français. Certains pourraient donc au contraire bénéficier d'un effet trésorerie positive ».

Une avance accordée à certains contribuables

En outre, le courtier juge l'annonce du gouvernement de verser à titre d'avance 60 % du montant des réductions et des crédits d'impôts obtenus l'année précédente intéressante pour les investisseurs profitant d'un avantage fiscal (Pinel, Duflot, Scellier, investissement social et logement dans les DOM, Censi-Bouvard). « Cette évolution dans la mise en application du prélèvement à la source est une excellente nouvelle pour les investisseurs, mais aussi pour l'ensemble du secteur du logement. Le fait que la réduction d'impôt ne soit pas prise en compte dans le taux du prélèvement à la source et qu'il faille avancer la réduction pendant plusieurs mois aurait pu être un vrai frein à l'investissement. La mise en place de cette avance de 60 % de la réduction dès le 15 janvier est donc une très bonne chose, surtout compte-tenu des derniers chiffres faisant état d'un recul des mises en ventes et permis de construire en 2018 » conclut Jérôme Robin, directeur général de Vousfinancer.
 

A propos de Vousfinancer
Fondé en 2008 par Jérôme Robin, Vousfinancer, réseau de courtiers en crédits immobiliers, accompagne de façon personnalisée, les particuliers dans la recherche de la meilleure solution de financement pour leur projet immobilier.
La stratégie de Vousfinancer se base sur la rencontre avec un seul et unique interlocuteur expert en financement, la transparence (montage du dossier financier réalisé avec le client), et la garantie de trouver rapidement (moins d'une semaine) la solution globale la plus adéquate (assurance de prêt, taux, garanties, mensualités, durées, coût du crédit, frais de dossiers, partenaires bancaires). Vousfinancer propose également des solutions pour les crédits professionnels et le rachat de crédits.
 

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