(AOF) - Le trio de banques composé de Royal Bank of Scotland, Fortis et Banco Santander a finalement dévoilé les termes de son offre hostile sur le géant néerlandais ABN Amro. Le consortium propose 71,1 milliards d'euros pour le rachat de sa cible, dont 79% en numéraire. Plus précisément, les banques offrent 30,40 euros plus 0,844 action RBS par action ABN Amro, soit l'équivalent de 38,40 euros. Ce montant représente une prime de 13,7% par rapport à l'offre de Barclays, d'ores et déjà acceptée par ABN Amro. RBS participerait au rachat d'ABN Amro à hauteur de 27,2 milliards d'euros (soit 38,3% du total) : l'établissement devrait émettre 15 milliards d'euros d'actions nouvelles et lever 6 milliards de Tier 1. De son côté, Fortis débourserait 24 milliards d'euros (33,8%), financés par une augmentation de capital à hauteur de 15 milliards d'euros et par 5 milliards de nouveaux capitaux propres. Enfin, Santander paierait 19,9 milliards (27,9%), une somme obtenue après augmentation de capital, émission de titres et endettement. Selon l'annonce officielle de Royal Bank of Scotland, Fortis et Banco Santander, le rachat d'ABN Amro permettrait de réaliser des économies de coûts de 4,23 milliards d'euros d'ici la fin 2010 et d'enregistrer une progression du bénéfice de 1,22 milliard d'euros grâce à une amélioration des revenus de l'entité rachetée. RBS prévoit un effet relutif sur ses résultats de 7,3% d'ici la fin 2010. La relution atteindrait 7,3% pour Fortis et 5,3% pour Santander. Rappelons que le groupe ABN Amro a accepté l'offre du britannique Barclays de 63 milliards d'euros. Toutefois, les termes du contrat incluaient la vente du fleuron d'ABN, LaSalle, à Bank of America pour 21 milliards de dollars: une vente qui est vue d'un mauvais oeil par les petits actionnaires d'ABN Amro. Ces derniers ont donc bloqué le processus tandis que Bank of America a intenté une action en justice pour rupture de contrat. De ce fait, le communiqué du consortium Royal Bank of Scotland précise qu'un euro en numéraire sera retenu jusqu'à la résolution du conflit autour de la vente de La Salle. La bataille bancaire devrait se poursuivre. Le titre ABN Amro perd 0,64% à 35,87 euros à Amsterdam. (A.C-F)