(AOF) - Steria a annoncé une offre en numéraire de 472 millions de livres, soit 700 millions d'euros, sur Xansa, un acteur britannique majeur de services informatiques et de Business Process Outsourcing. Cette offre a été unanimement recommandée à la fois par l'Associé Commandité (Soderi) et le Conseil de Surveillance de Steria ainsi que par le Conseil d'Administration de Xansa. L'opération devrait être relutive sur le bénéfice par action de Groupe Steria dès 2008, avant prise en compte des frais de restructuration et amortissement d'actifs incorporels identifiés lors de regroupement d'entreprise. L'acquisition de Xansa constitue pour Groupe Steria un apport hautement stratégique à trois niveaux : une offre BPO de référence ; un renforcement significatif de la position du groupe au Royaume Uni tant en termes de taille (Top 10 au Royaume Uni et Top 4 pour les prestations aux services publics) que de profil métiers (Application / Infrastructure) et de secteurs de marché (Secteur Public / Secteur Privé) et un modèle éprouvé de Global Delivery avec une plateforme performante en Inde. (AOF)
Steria est une société de services informatiques spécialisée dans l'intégration de systèmes et l'infogérance. Elle intervient dans les principaux secteurs de l'économie (administrations et institutions publiques, banque et assurance, industrie/ énergie/ transport et télécommunications), et se place aujourd'hui parmi les dix premières sociétés de services informatiques en Europe. Stéria réalise plus de 80 % de son chiffre d'affaires entre la France, la Grande-Bretagne et l'Allemagne.
Les points forts de la valeur
- Le groupe vise un chiffre d'affaires à 2 milliards d'euros en 2008. Steria envisage donc de se renforcer en France, où il vise le milliard d'euros, mais également outre-Manche, pour diminuer sa dépendance vis-à-vis des clients publics. Quant à l'Allemagne, ce sera dans un second temps, une fois la restructuration complètement achevée. Les analystes soulignent d'ailleurs la pertinence du développement européen de Steria. - La situation financière du groupe est saine, avec un endettement réduit. Steria dispose donc des moyens de réaliser des opérations de croissance externe. - Le positionnement de Steria est relativement défensif. La société réalise en effet plus de 40% de son chiffre d'affaires dans l'infogérance (forte récurrence des revenus) et son premier domaine d'activité est le secteur public, moins sensible à la conjoncture économique.
Les points faibles de la valeur
- Le groupe doit procéder à des acquisitions pour maintenir ses positions, et ce alors que sa structure de coûts actuelle n'est pas encore efficiente. - Si Steria n'est pas exposé au dollar, il est en revanche sensible à la parité Euros/euro.