BNP Paribas s'inscrit en recul de 0,74% à 77,82 euros vendredi matin, s'inscrivant dans un mouvement de correction pour la plupart des financières (Unibail Rodamco, Société Générale, Dexia, AXA, Crédit Agricole sont également dans le rouge).
Rappelons que le groupe BNP Paribas a annoncé reprendre prochainement la valorisation des fonds Parvest Dynamic ABS, BNP Paribas ABS Euribor et BNP Paribas ABS Eonia, partiellement investis en titres américains dits "subprimes" notés AAA et AA, qui avait été suspendue le 7 août dernier, provoquant l'émoi des marchés.
Depuis l'annonce de cette décision et face à la difficulté d'obtenir, sur certains segments, des prix de marché, BNP Paribas Investment Partners a élaboré une méthodologie permettant, comme il s'était engagé à le faire, de reprendre le processus de souscriptions/rachats. Cette méthodologie combine plusieurs méthodes de valorisation prenant en compte notamment des indices de marché pertinents quand ils sont disponibles, ainsi que des facteurs d'illiquidité par catégorie d'émetteur.
Compte tenu de cette nouvelle méthodologie et des conditions de marché des instruments financiers concernés, BNP Paribas Investment Partners estime que les conditions sont réunies pour reprendre le calcul de la valeur liquidative ainsi que les émissions et rachats des parts des OPCVM à partir du 28 août, 13h (heure de Paris) pour BNP Paribas ABS Euribor et BNP Paribas ABS Eonia, et du 30 août, 15h (heure du Luxembourg) pour Parvest Dynamic ABS.
Par rapport à la valeur liquidative du 7 août, la baisse de la valeur liquidative de BNP Paribas ABS Euribor devrait se situer entre 2% et 3%, celle de BNP Paribas ABS Eonia entre 2,5% et 3,5% et celle de Parvest Dynamic ABS entre 4% et 5%.
Ces estimations sont données à titre indicatif et reflètent les conditions de marché constatées à la date du communiqué. Elles sont susceptibles d'évoluer d'ici à la réouverture des fonds.
BNP Paribas Investment Partners rappelle que ses 3 fonds sont investis, en moyenne, à plus de 90% sur des titres notés AAA et AA qui n'ont fait l'objet d'aucune dégradation de leur notation ou de défaut de paiement au cours des derniers mois et estime que leurs valorisations sont actuellement minorées par l'illiquidité du marché.
(c) Boursier.com - Les informations rédigées par la rédaction de Boursier.com sont réalisés à partir des meilleures sources, même si la société Boursier.com ne peut en garantir l'exhaustivité ni la fiabilité. Ces contenus n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou d'instruments financiers. La responsabilité de la société Boursier.com et/ou de ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun.