(AOF) - US Steel et Stelco ont conclu un accord en vue du rachat, par US Steel, de son concurrent canadien pour plus d'un milliard de dollars américains en cash. Selon les termes de cet accord, le géant sidérurgique américain achètera toutes les actions Stelco en circulation pour 38,50 dollars canadiens l'unité, soit une valeur totale d'environ 1,1 milliard de dollars américains sur la base d'environ 30 millions d'actions diluées. Des actionnaires détenant plus de 76% des actions de Stelco en circulation ont déjà accepté d'apporter leurs actions. US Steel s'est engagé à payer la majeure partie des 760 millions de dollars américains de dette nette de Stelco par une combinaison de paiement en cash, d'utilisation des avantages de liquidités existants et de deux nouvelles lignes de crédit pour un total de 900 millions de dollars. Le sidérurgiste américain s'attend à ce que l'acquisition de Stelco dégage des synergies avant impôt de plus de 100 millions de dollars par an à la fin 2008, et à ce que ce rachat ait un effet positif sur le bénéfice par action en 2008, hors synergies et impact des ajustements comptables. A l'issue de cette acquisition, US Steel aura une capacité de production annuelle de 33 millions de tonnes d'acier brut.