Rexel sort de son silence sur Hagemeyer. Le groupe propose de déposer une offre d'acquisition de la société néerlandaise, après avoir prévenu ses dirigeants. Le groupe français propose 4,60 euros par action, valorisant le capital Hagemeyer à 3 Milliards d'Euros (sur une base totalement diluée). Le conseil de surveillance de Rexel a approuvé à l'unanimité le projet d'offre. Le projet d'offre représente une prime de 47 % par rapport au cours moyen de Hagemeyer durant le mois qui a précédé le 9 octobre 2007, date à laquelle Sonepar a annoncé un projet d'offre au prix de 4,25 euros par action Hagemeyer.
D'ailleurs, Rexel a conclu séparément un accord avec Sonepar pour lui céder, si l'offre connaît une suite positive, les activités de Hagemeyer en Amérique du Nord et en Asie-Pacifique, ainsi que certains de ses actifs européens.
Rexel acquerrait et conserverait essentiellement l'ensemble des activités de la division PPS (Professional Products and Services) de Hagemeyer situées en Allemagne, Belgique, Espagne, Finlande, Irlande, Norvège, dans les Pays Baltes, aux Pays-Bas, en Pologne, République Tchèque, au Royaume-Uni, en Russie, Slovaquie, ainsi que les activités ACE de Hagemeyer. Le chiffre d'affaires additionnel pour Rexel résultant de ces acquisitions s'élèverait, sur une base pro forma 2006, à environ 3,6 Milliards d'Euros.
Le prix de cession des actifs entre Rexel et Sonepar serait calculé sur la même base que le prix d'acquisition des actions de Hagemeyer.
L'opération proposée permettrait de :
- Renforcer la position de Rexel en tant que leader global de la distribution de matériel électrique, avec un chiffre d'affaires pro forma 2006 de plus de 14 MdsE.
- Transformer la dimension et la présence de Rexel en Europe. A l'issue de cette opération, l'Europe représenterait plus de 50% du chiffre d'affaires total de Rexel.
- Préserver la solidité du bilan de Rexel grâce au produit attendu des cessions d'actifs à Sonepar.
Rexel a déjà conclu un accord portant sur la totalité du financement bancaire requis pour ce projet d'offre.
Jean-Charles Pauze, président du directoire de Rexel, a déclaré "L'acquisition proposée marquerait un changement significatif dans le secteur et renforcerait la position mondiale de Rexel. Nous pensons que cette valorisation reflète la qualité du management, des employés et des actifs de Hagemeyer ainsi que le potentiel de croissance et de rentabilité futures du nouvel ensemble".
Le projet d'offre de Rexel est soumis aux conditions habituelles pour ce type d'opérations, auxquelles Rexel pourra renoncer, notamment l'obtention par les deux parties des autorisations requises en matière de contrôle des concentrations et l'absence d'événement significativement défavorable. Si le projet d'offre est déposé, Sonepar apportera à l'offre sa participation de 10,49% dans le capital de Hagemeyer selon les mêmes termes et conditions que ceux qui sont applicables à tous les autres actionnaires.
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