Dans un contexte bancaire extrêmement difficile, après les découvertes concernant les pertes des grandes banques américaines Merrill Lynch, Citigroup et cette nuit Morgan Stanley après la crise financière, BNP Paribas publie ce matin sa performance trimestrielle, dans le sillage de chiffres plutôt robustes de sa meilleure ennemie la Société Générale hier.
Le groupe de Baudoin Prot a dégagé un Produit Net Bancaire de 7,69 Milliards d'Euros sur le trimestre, en croissance de 12,6% en glissement annuel. Le Résultat Brut d'Exploitation croît de 18,7% à 3,05 MdsE. Le bénéfice net part du groupe, à 2,03 MdsE, est en progression de 21%, contre 1,79 MdE anticipés par le consensus Bloomberg. Sur le trimestre, "l'impact net de la crise sur les revenus est de - 186 ME pour l'ensemble du groupe BNP Paribas, un montant limité grâce a sa faible exposition sur les actifs concernés", explique la banque. En ce qui concerne les financements de LBO (Financement des acquisitions a effet de levier réalisées) en cours de syndication, dont le montant au 30 septembre s'élève à 3,7 Milliards d'Euros, les ajustements de valeur, pour tenir compte des nouvelles conditions de marche, sont de - 194 ME. Les ajustements de valeur passes sur les portefeuilles de titrisation sont d'un montant très faible : - 36 ME. En sens inverse, les gains nets exceptionnels sur les titres de dette émis et sur les actions propres sont de + 44 ME.
En ce qui concerne le cout du risque, l'impact de la crise a été de - 115 ME. "L'essentiel de ce montant, soit - 97 ME, correspond a une dotation a la provision de portefeuille IFRS, au titre du secteur de la construction résidentielle aux Etats-Unis. Par ailleurs, les provisions spécifiques de BFI incluent, ce trimestre, une dotation sur certains originateurs de prêts hypothécaires en défaut, dont le montant n'est que de - 18 ME, l'exposition étant largement "collatéralisée".
Les effets de la crise sont donc estimés à 301 ME chez BNP Paribas.
Pour les neuf premiers mois de 2007, le résultat net part du groupe s'établit a 6,816 MdsE (+ 22%). Le coefficient d'exploitation de 58,4% marque une amélioration de 1 point par rapport aux neuf premiers mois de 2006. La rentabilité annualisée des capitaux propres s'établit à 22,6%, en progression de 1,4 point par rapport aux neuf premiers mois de 2006. Le bénéfice net par action sur neuf mois est porté de 6,2 euros à 7,4 euros (+ 19%). Dans un contexte de croissance rapide des actifs pondérés depuis un an (+15,1% par rapport au 30 septembre 2006), le ratio international de solvabilité est estimé à 10,5% au 30 septembre 2007 et le ratio "Tier 1" a 7,3 %.
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