Toujours dans une logique visant à concilier l'amélioration de sa rentabilité et la consolidation du marché, Hi Media a réalisé l'acquisition de la régie suédoise Medianet, un des principaux acteurs du marché suédois spécialisé dans la vente de publicité on line auprès d'annonceurs locaux.
Medianet compte parmi ses clients plusieurs sites Internet du groupe Schibsted (Blocket.se, Aftonbladet.se) et se situe dans le trio de tête des régies suédoises. Avec cette acquisition, Hi Media disposera d'une position importante sur ce marché scandinave, laquelle devrait lui permettre de déployer efficacement ses autres activités. Par ailleurs, Hi Media s'appuiera sur le savoir faire de Medianet pour développer ses activités de régie publicitaire au niveau régional en France. Une première expérience est prévue sur la région Sud Est au deuxième semestre 2006.
Du point de vue financier, cette acquisition est très relutive pour les actionnaires de Hi Media. Medianet a réalisé en 2005 un chiffre d'affaires de 3,6 Millions d'euros (la grande majorité des campagnes vendues aux annonceurs ne sont comptabilisées en chiffre d'affaires qu'à hauteur de leur contribution à la marge) et un résultat opérationnel de 0,8 million d'euros qui devraient respectivement progresser à près de 4,5 Millions d'euros et 1 million d'euros en 2006. L'intégration de Medianet dans le périmètre de consolidation de Hi-Media n'intervenant qu'au mois de septembre, son impact sur les comptes annuels du groupe sera toutefois réduit.
Hi Media a acheté 100% du capital pour 4,9 Millions d'euros payés en numéraire et un complément de prix de 3 fois le résultat opérationnel de l'exercice 2006 et de 2 fois le résultat opérationnel 2007, payable en numéraire ou en titres au choix de Hi-Media. La société estime que le prix total sera compris entre un multiple de 10 et 11 fois le résultat opérationnel de l'exercice 2006.
Cette acquisition a été financée sur les fonds propres de Hi Media qui disposait au 30 juin 2006 d'une trésorerie disponible de 18,4 Millions d'euros. L'activité de Hi Media étant génératrice de cash flow, la société continuera à étudier des dossiers d'acquisition afin de poursuivre la consolidation de ses segments de marchés.
La société publiera son chiffre d'affaire trimestriel le 18 octobre 2006.
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