(AOF) - Le secteur européen de la biopharmacie est en pleine ébullition. Quelques jours seulement après l'annonce du rachat de Serono par Merck KgaA et de la division d'Altana par Nycomed, on apprend que le belge UCB va lancer une offre d'achat amicale sur l'allemand Schwarz Pharma pour 4,4 milliards d'euros en espèces et en actions. En Bourse, l'action Schwarz Pharma grimpe de 18,55% à 89,80 euros, tandis que le titre UCB avance de 0,26% à 47,16 euros. Concrètement, UCB propose, pour chaque action Schwarz Pharma, 50 euros en espèces plus 0,8735 action UCB à émettre, portant la valeur de l'action Schwarz Pharma à 91,10 euros, soit une prime de 20,4% par rapport au cours de clôture du titre le 22 septembre. La prime atteint 28,4% par rapport au cours du 20 septembre, c'est-à-dire le jour précédant l'annonce des transactions impliquant Serono et Altana. Le Conseil de Supervision et le Conseil Exécutif de Schwarz Pharma ont l'intention de recommander à l'unanimité cette offre. La famille Schwarz, qui possède environ 60% du capital de Schwarz Pharma, s'est engagée d'une manière irrévocable à accepter la proposition d'UCB. Le belge a également reçu le soutien de Schroders Investment Management Limited et Capital Research and Management Ltd, qui ensemble possèdent environ 7,9% de Schwarz Pharma. UCB et Schwarz Pharma combinés représentent un acteur majeur de la biopharmacie mondiale avec un chiffre d'affaires supérieur à 3,3 milliards euros et un budget annuel de recherche et développement de 770 millions euros. Schwarz Pharma apporte à UCB trois nouvelles molécules qui ont fait l'objet d'une approbation ou sont en phase finale de développement. UCB prévoit 300 millions euros de synergies annuelles après trois ans d'intégration. Le groupe s'attend à ce que la transaction soit relutive pour les bénéfices, après prise en compte de l'impact des synergies, des coûts et de l'amortissement des immobilisations incorporelles liées à la transaction, après la seconde année de propriété. (V.G.)