Nestlé annonce la cession à Novartis des 24,885% du capital détenus dans Alcon pour 11 Milliards de Dollars en cash. Nestlé conservera 52% de la coentreprise et continuera à l'intégrer dans ses comptes. La transaction ne donnera pas lieu à plus-values. Le produit servira au désendettement et accessoirement la croissance. L'opération devrait être finalisée avant l'automne.
Nestlé et Novartis ont également signé un accord permettant, via des options d'achat, au laboratoire de reprendre la part majoritaire du groupe de Vevey entre janvier 2010 et janvier 2011 à 181$ par action.
"Novartis a conclu un accord avec Nestlé lui donnant le droit d'acquérir, en deux étapes, sa participation majoritaire dans Alcon Inc et d'ajouter ainsi le leader mondial des soins des yeux à son portefeuille diversifié, ciblé dans des domaines en croissance du secteur de la santé", se félicite le laboratoire suisse, qui souligne que l'opération se déroule en deux étapes, la première consistant à acquérir de Nestlé une part de 25% dans Alcon pour 11 Milliards de Dollars. La seconde étape donne à Novartis le droit d'acheter, et à Nestlé celui de vendre, les 52% restants entre janvier 2010 et juillet 2011.
Au terme de ces deux étapes, Alcon deviendra une filiale appartenant majoritairement à Novartis. Celle-ci renforcera ainsi son portefeuille ciblé sur la santé, constitué de médicaments novateurs, de génériques de haute qualité à faible coût, de vaccins pour la prévention de maladies, de produits de diagnostic et de consommation courante. Novartis bénéficiera d'opportunités de croissance et d'économies de coûts réalisées grâce aux synergies, tout en réduisant les risques.
"Le transfert à Novartis de la participation majoritaire dans Alcon améliorera également les perspectives du groupe à plus long terme, en lui facilitant l'accès au marché en rapide croissance de l'ophtalmologie, un champ d'activité spécialisé auprès de patients dont les besoins ne sont pas satisfaits et qui a représenté un chiffre d'affaires de 25 Mds$ en 2007", ajoute Novartis. Alcon est, dans ce domaine, la société la plus importante et la plus profitable au monde avec un chiffre d'affaires de 5,6 Mds$, un résultat opérationnel de 1,9 Md$ et un résultat net de 1,6 Md$ en 2007. Alcon propose une gamme de produits pharmaceutiques, chirurgicaux et de grand public tous ciblés sur le traitement de maladies affectant les yeux.
"Cette acquisition fait progresser notre stratégie visant à accéder aux segments en forte croissance du marché de la santé tout en équilibrant les risques intrinsèques. Sur le plan stratégique, l'adéquation d'Alcon à Novartis est excellente, étant donné la complémentarité de nos portefeuilles de produits et les synergies réalisables en R&D. Les soins oculaires continueront de croître vigoureusement, car il existe dans ce domaine des besoins grandissants qui ne sont pas satisfaits, principalement en raison du vieillissement de la population mondiale", explique le Docteur Daniel Vasella, président et administrateur délégué de Novartis.
Novartis et Nestlé ont conclu un accord portant sur une transaction en deux étapes ouvrant la voie à un transfert en douceur de Nestlé à Novartis de la propriété de 77% des actions en circulation d'Alcon, qui totalisaient 298,1 millions au 4 avril 2008. Ces transactions nécessitent l'approbation des autorités réglementaires.
Au total, la prise de contrôle coûtera quelques 39 Mds$ à Novartis. Novartis n'a aucune obligation d'acheter à aucun moment les 23% d'actions restants en mains des actionnaires minoritaires d'Alcon. Novartis a l'intention de financer l'achat de la participation de 25% dans Alcon pour la première étape avec ses réserves de liquidités internes et en recourant à un financement externe à court terme, dont le besoin est estimé actuellement à 5,5 Mds$. Le financement de la seconde étape devrait être assuré par la trésorerie du groupe et par un nouvel emprunt
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