(AOF) - Novartis a racheté le numéro un mondial de l'ophtalmologie, l'américain Alcon pour 39 milliards de dollars à Nestlé qui détenait 77% du capital. L'opération se déroule en deux étapes. Dans un premier temps, le laboratoire suisse va acquérir 25% d'Alcon au prix de 143,18 dollars par action, ce qui représente un investissement de 11 milliards de dollars. La conclusion est prévue au second semestre. Dans un second temps, Novartis pourra utiliser, de janvier 2010 à juillet 2011, une option exclusive pour le solde de 52% à un prix fixé à 181 dollars par action, soit 11 milliards de dollars. Le financement de la première étape sera assuré par des réserves de liquidités internes et par un financement externe à court terme d'environ 5,5 milliards de dollars, a indiqué Novartis. Le groupe pharmaceutique a prévu de financer la seconde étape par de la trésorerie et un nouvel emprunt. A l'issue des deux étapes, Alcon deviendra une filiale de Novartis qui prévoit que la transaction soit relutive sur le bénéfice par action dès 2008. De son côté, Nestlé a indiqué que le fruit de la vente servirait à réduire son endettement et à se développer dans la nutrition, la santé et le bien-être. En avril 2007, Nestlé avait racheté Gerber, la filiale aliments pour bébés de Novartis pour 5,5 milliards de dollars en numéraire. Alcon a été fondé en 1947 au Texas. Son chiffre d'affaires a dépassé 5,4 milliards de dollars en 2007. Le groupe est le leader mondial des produits pour les yeux : solutions pour les lentilles de contact, matériel chirurgical spécialisé, etc.